8lends의 프로젝트를 살펴보면 일부 프로젝트에 “Buyback Guarantee(바이백 보증)”라는 특별한 배지가 있는 것을 볼 수 있습니다. 투자자에게 이 배지는 자동차의 “에어백”과 같은 역할을 합니다. 본 아티클에서는 누가 이 보호를 제공하는지, “60일 규칙”은 어떻게 작동하는지, 그리고 왜 이 옵션을 통해 원금을 잃지 않는지 설명합니다.
8lends의 바이백(Buyback)이란?
바이백은 차입자가 지급을 중단할 경우, 제3자가 귀하의 채권을 매입해야 하는 법적 의무를 의미합니다. 즉, 귀하의 투자금은 100% 보호됩니다. 돈을 빌려준 기업이 파산하더라도 귀하는 투자 원금(Principal) 전액을 돌려받을 수 있습니다.
이러한 보호는 신용 위험 관리 전문 금융 기관인 당사의 전략적 파트너를 통해 제공됩니다. 우리는 차입자가 지급하지 못할 경우 파트너사가 대신 지급한다는 기본 계약을 체결하고 있습니다.
“60일 규칙”: 작동 메커니즘
이 보호 시스템은 차입자가 이자 지급을 60일 이상 지연할 경우 자동으로 실행됩니다. 별도의 신청이나 소송 절차는 필요하지 않습니다. 알고리즘은 다음과 같습니다.
- 연체(Delinquency): 차입자가 예정된 지급일에 입금하지 않음.
- 대기: 60일간 카운트다운이 시작됩니다. 이 기간 동안 플랫폼의 담당자와 변호사가 차입자의 상환을 독촉합니다.
- 바이백 활성화: 61일째까지 자금이 입금되지 않으면 파트너사가 채권을 매입합니다.
- 환불: 귀하는 투자 원금(Principal)의 100%를 돌려받습니다.
주의 사항: 지연 발생 전까지 이미 받은 모든 이자(Interest)는 귀하의 소유이며 반환할 필요가 없습니다.
실제 사례 분석
“Buyback” 배지가 있는 프로젝트에 투자했다고 가정해 보겠습니다.
- 투자금: $5,000
- 수익률: 연 20%
- 기간: 9개월
- 월 수익: 약 $83.3
진행 상황: - 1월 ~ 5월 (정상): 규칙적으로 이자 수령. 5개월간 총 $416.5 수령 후 인출 완료.
- 6월 (불이행): 차입자 지급 지연. 연체 카운트다운 시작.
- 7월 (30일 연체): 지급 없음. 협상 진행 중.
- 8월 (60일 연체): 기간 만료. 바이백 보증 활성화.
최종 결과: 파트너사가 귀하의 원금 $5,000를 스마트 컨트랙트로 전송합니다. 귀하는 이를 회수합니다. 이전에 받은 $416.5는 순이익으로 남습니다. 즉, 차입자 부도 시에도 원금 손실 없이 약간의 수익을 챙길 수 있습니다.
“Buyback” 배지가 없는 프로젝트는?
모든 프로젝트에 이 옵션이 있는 것은 아닙니다. 바이백 표시가 없는 프로젝트에 투자하는 경우, 실물 자산(RWA) 담보를 통한 전통적인 보호 메커니즘이 적용됩니다. 이 경우 Maclear 담보 대리인이 개입하여 담보물(차량, 부동산 등)을 압류 및 매각하는 법적 절차를 진행하고, 회수된 자금을 투자자들에게 비율에 따라 분배합니다.
요약
- 바이백 배지 있음: 60일 지연 시 파트너사가 원금 100% 반환. 자본 손실 위험이 제로에 가깝습니다.
- 바이백 배지 없음: 실물 자산(RWA)에 의해 자금이 보호되며, 부도 시 자산 매각 대금이 비율에 따라 반환됩니다.