Perché i grandi investitori vogliono portafogli di credito personalizzati?
29 ottobre 20264 min di lettura
Dati ACC e Dechert: il 92% dei gestori di private credit vede più domanda di co-investment. I portafogli su misura partono in genere da 50 mln $, i Custom Pools di 8lends da 100.000 $.
I grandi investitori stanno cambiando il modo in cui investono nel credito privato. Fondi pensione, compagnie assicurative e altri grandi investitori vogliono maggiore controllo sulle imprese a cui prestano, sulle condizioni dei prestiti e su dove vanno i loro soldi.
Secondo uno studio dell'Alternative Credit Council (ACC) e di Dechert, pubblicato in ottobre 2025, il 92% dei gestori di credito privato intervistati ha dichiarato che la domanda di opportunità di co-investimento è aumentata. Si tratta di un dato in crescita rispetto a circa il 70% nel 2023.
Lo studio ha coinvolto 50 società di gestione del risparmio con circa $1.5 trilioni di attivi in credito privato complessivamente.
Sempre più investitori vogliono opzioni di investimento adatte alle proprie esigenze. Ma c'è un ostacolo: queste opzioni di solito richiedono molto capitale per iniziare.
Come BlackRock e Apollo costruiscono strategie personalizzate
BlackRock e Apollo utilizzano gli SMA, che consentono loro di gestire gli investimenti in base alle esigenze di ciascun investitore.
Ad esempio, BlackRock offre portafogli obbligazionari personalizzati. Gli investitori possono scegliere il livello di rischio di credito, la scadenza delle obbligazioni e i settori in cui investire. Anche Apollo utilizza gli SMA quando lavora con grandi investitori, comprese le compagnie assicurative.
Questo aiuta gli investitori a scegliere investimenti adatti alle proprie esigenze finanziarie.
Un fondo pensione deve assicurarsi di avere liquidità in entrata quando deve pagare i pensionati. Una compagnia assicurativa ha bisogno di investimenti con il giusto livello di rischio di credito che rispettino anche le norme regolamentari. Un family office potrebbe voler limitare quanto investe in determinati settori o società.
L'idea centrale è costruire una strategia di investimento attorno alle esigenze di uno specifico investitore.
Perché i portafogli di credito personalizzati costano così tanto?
Gli SMA tradizionali di solito richiedono un investimento minimo elevato.
Secondo lo studio di ACC e Dechert, nel 2025, solo il 6% dei gestori di fondi intervistati era disposto a creare investimenti personalizzati per investitori che versavano meno di $50 milioni. Nel 2023, tale cifra era del 23%.
Perché? Impostare e gestire questi investimenti costa. I gestori devono occuparsi di pratiche legali, amministrazione, controlli di conformità per assicurarsi di rispettare le regole dell'investitore e rendicontazione.
Quando l'investimento è piccolo, questi costi possono rendere la gestione personalizzata degli investimenti troppo onerosa.
Ecco perché stanno entrando nel mercato sempre più piattaforme con investimenti minimi più bassi.
Custom Pools su 8lends
Offriamo agli investitori corporate e istituzionali i Custom Pools — pool dedicati al finanziamento di imprese specifiche.
L'investimento minimo è di $100,000, molto più basso rispetto ai minimi solitamente richiesti dagli SMA istituzionali tradizionali.
Termini dei Custom Pool
- Investimento minimo: $100,000
- APR: a partire dal 19%. Gli investimenti di importo maggiore possono accedere a tassi più elevati, da discutere con il proprio account manager.
- Durata del prestito: 4–16 mesi
- Un pool per ogni progetto: ogni pool finanzia un'impresa specifica.
- Supporto personale: un account manager dedicato ti assiste durante tutto il processo.
Ogni Custom Pool finanzia un solo debitore. Prima di investire, puoi esaminare i dettagli dell'impresa, le condizioni del prestito e le garanzie.
Come per altri progetti garantiti su 8lends, la società svizzera Maclear AG agisce come Collateral Agent.
Nota importante: le garanzie possono contribuire a ridurre le potenziali perdite, ma solo se gli attivi possono essere legalmente sequestrati e venduti. Il rischio di credito rimane.
I clienti corporate devono completare un controllo Know Your Business (KYB) tramite Sumsub. Ciò include i controlli sulla società e sui suoi titolari effettivi finali.
Il mercato del credito privato
I grandi investitori desiderano sempre più trasparenza e controllo su dove vanno i loro soldi.
La ricerca di ACC e Dechert mostra una domanda crescente di opportunità di co-investimento e di opzioni di investimento su misura per esigenze individuali. Finora, però, queste opzioni sono state per lo più disponibili per grandi investitori in grado di impegnare importi sostanziosi.
Un aspetto importante da comprendere: un Custom Pool non è la stessa cosa di un portafoglio diversificato. Ti diamo accesso a progetti specifici, ma non distribuiamo i tuoi soldi tra diversi progetti al posto tuo. Sei tu a scegliere dove investire.
Prestiti personalizzati con 8lends
Abbiamo creato i Custom Pools per gli investitori corporate che desiderano finanziare imprese specifiche alle condizioni concordate.
Con un investimento minimo di $100,000 e un APR a partire dal 19%, i Custom Pools danno agli investitori accesso al credito privato con un investimento minimo più basso rispetto alle opzioni istituzionali tradizionali.
Per discutere le condizioni di investimento per la tua azienda, contattaci a: [email protected]
La piattaforma 8lends è gestita da CLEARCHAIN CORP, registrata nella Columbia Britannica, in Canada, e registrata presso il FINTRAC come operatore di servizi monetari. Maclear AG (Svizzera), membro di PolyReg SRO, agisce come Collateral Agent indipendente; non gestisce la piattaforma, non è la sua società madre, non detiene i fondi degli investitori e non è direttamente autorizzata dalla FINMA.
Investire in prestiti alle imprese comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale. Un tasso fisso descrive le condizioni del prestito, non un esito garantito, e le garanzie non garantiscono il pieno recupero.
Domande frequenti
È una configurazione di investimento costruita attorno alle esigenze di un singolo investitore. Può includere requisiti specifici per i debitori, le condizioni dei prestiti, la qualità del credito e la quota di capitale destinata a ciascun investimento.
Gli SMA tradizionali possono includere una serie di attivi gestiti da un gestore di portafoglio professionale. aOgni Custom Pool di 8lends/faq/custom-pool, invece, finanzia un'impresa specifica.
Gli investitori corporate e istituzionali che soddisfano i requisiti di 8lends e superano il controllo KYB. Le condizioni specifiche vengono discusse con un account manager dedicato.
Sì. Gli investimenti di importo maggiore possono accedere a un tasso più elevato. Puoi discutere le condizioni disponibili con il tuo account manager.
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Hai domande?
Tutte le domandeLa piattaforma è stata auditata da CertiK e Cyberscope e tutte le transazioni sono pubbliche su Base. Dietro ci sono due società con ruoli chiari: CLEARCHAIN CORP (gestione della piattaforma, registrata come MSB presso FINTRAC in Canada) e Maclear AG (due diligence e garanzie). La piattaforma è ben regolata, trasparente e responsabile
Con BuyBack il partner compra il prestito e restituisce il 100% del capitale dopo 60+ giorni di ritardo. Senza BuyBack, Maclear AG avvia la vendita della garanzia e il ricavato è distribuito proporzionalmente. Dal lancio non ci sono stati default
La piattaforma è gestita da CLEARCHAIN CORP, registrata in Canada come Money Services Business (MSB) e soggetta agli obblighi di compliance AML/CFT presso FINTRAC. I regolamenti avvengono in USD. La piattaforma non è un CASP, quindi i requisiti DAC8 non si applicano
Le PMI delle regioni in via di sviluppo non hanno facile accesso al credito bancario e accettano tassi più alti rispetto alle aziende UE o USA
Puoi vendere la tua posizione a un altro investitore sul Mercato Secondario prima della scadenza. Nel Fastlending non c’è durata fissa: capitale e rendimenti si ritirano in ogni momento
L’investimento minimo è di 100 USD
Rischio di mancato pagamento, di variazione del valore della garanzia, di liquidità limitata senza compratori sul Mercato Secondario e rischio tecnico dello smart contract
Gli investimenti da 100 a 500 USD non richiedono KYC. Oltre 500 USD serve la verifica completa: documento d’identità e prova di residenza