Crypto lending: come ottenere un rendimento su USDC

Un prestito consente di ottenere denaro senza vendere i propri Bitcoin (BTC). Si fornisce Bitcoin come garanzia, si riceve il prestito e si pagano gli interessi sull'importo preso in prestito. Una volta rimborsato il prestito, è possibile riavere i propri Bitcoin.

Il prezzo del Bitcoin, però, può cambiare rapidamente. Se il suo valore scende troppo, la piattaforma può vendere i Bitcoin per coprire il debito. Questo processo si chiama liquidazione. Chiedere un prestito garantito da Bitcoin comporta quindi costi aggiuntivi e il rischio di perdere la garanzia se il prezzo cala.

Gli investitori percepiscono gli interessi sui prestiti contratti dai debitori. Su 8lends il deposito minimo è di 1 USDC e gli smart contract gestiscono tutte le transazioni sulla rete Base.

L'interfaccia mostra il "Supply APY" (rendimento percentuale annuo). Indica il rendimento annuo stimato, compreso l'interesse composto. Tieni presente che questo tasso può variare nel tempo. Riflette le condizioni attuali del pool, quindi non è possibile sapere in anticipo quale sarà il rendimento effettivo.

L'intervallo di rendimento stimato è del 3–12% annuo. Il tasso effettivo dipende da quanti debitori richiedono prestiti e da quanta parte dei fondi del pool utilizzano. Il tasso visualizzato al momento del deposito non garantisce lo stesso rendimento per tutto il periodo in cui il denaro resta nel pool.

L'interfaccia del mercato BTC/USDC mostra un LLTV (Liquidation Loan-to-Value) dell'80%. Ciò significa che la piattaforma può liquidare un prestito quando il debito raggiunge l'80% del valore della garanzia.

La liquidazione aiuta a proteggere gli investitori se un debitore non riesce a rimborsare il prestito. Se il prezzo del Bitcoin scende troppo, la piattaforma può vendere la garanzia e usare il ricavato per coprire il debito.

Ecco un esempio: un debitore ottiene un prestito di 6,000 USDC e deposita come garanzia Bitcoin per un valore di 10,000 USDC. Il suo debito è pari al 60% del valore della garanzia. Se il prezzo del Bitcoin scende e la garanzia cala a 7,500 USDC, il debito raggiunge l'80% del valore della garanzia. Questa è la soglia di liquidazione.

Il debito cresce inoltre con l'accumularsi degli interessi. Ciò significa che il prestito può entrare nella zona di liquidazione anche se il prezzo del Bitcoin non scende fino a 7,500 USDC. E se il prezzo del Bitcoin cala troppo rapidamente, la vendita della garanzia potrebbe non generare abbastanza denaro per coprire l'intero debito.

Non esiste un periodo di investimento fisso. Puoi prelevare il deposito iniziale e gli interessi maturati purché il pool disponga di fondi sufficienti.

Se i debitori hanno preso in prestito la maggior parte degli USDC del pool, potresti non riuscire a prelevare subito l'intero importo. Dovrai attendere che i debitori rimborsino i prestiti o che altri utenti aggiungano fondi al pool.

Quindi, anche se puoi richiedere un prelievo in qualsiasi momento, la rapidità con cui riavrai il tuo denaro dipende dalla quantità di USDC disponibile nel pool.

Ci sono alcuni rischi da tenere presenti. Il valore della garanzia può diminuire e nel pool potrebbero non esserci fondi sufficienti quando desideri prelevare.

Esistono anche rischi tecnici. Bug o problemi di sicurezza negli smart contract, così come errori nei dati utilizzati per rilevare i prezzi, possono causare perdite.

Anche USDC comporta un rischio specifico. Sebbene sia progettata per mantenere un valore di $1, il suo prezzo di mercato sugli exchange di criptovalute e su altre piattaforme può talvolta essere leggermente superiore o inferiore.

Con il prestito P2B (Peer-to-Business) scegli una specifica azienda in cui investire. Ogni progetto ha un tasso di interesse e una durata del prestito prestabiliti. L'azienda paga gli interessi ogni mese e rimborsa il capitale secondo le condizioni del progetto.

Il crypto lending su 8lends (Fastlending) funziona diversamente. Depositi USDC in un pool di prestito, i debitori forniscono criptovalute come garanzia e il tuo rendimento può variare nel tempo. Puoi inoltre prelevare i fondi quando il pool dispone di USDC sufficienti. Per capire come funzionano in generale i protocolli di prestito decentralizzati, consulta la guida su come ottenere un reddito passivo con USDC.

Gli aspetti principali da confrontare sono da dove proviene il rendimento, cosa protegge i fondi e quando è possibile prelevare il denaro.

Il crypto lending aggiunge un'ulteriore opzione su 8lends accanto agli investimenti P2B. Puoi depositare USDC senza vincolarli per un periodo fisso. L'interfaccia del prodotto mostra il tasso attuale, i dettagli sulla garanzia e la quantità di USDC disponibile nel pool.

La piattaforma 8lends è gestita da CLEARCHAIN CORP, registrata nella Columbia Britannica, Canada, e iscritta presso FINTRAC come impresa di servizi monetari. Maclear AG (Svizzera), membro di PolyReg SRO, agisce come agente di garanzia indipendente per i prestiti P2B; non gestisce la piattaforma, non ne è la società madre, non detiene i fondi degli investitori e non è autorizzata direttamente dalla FINMA.

Il crypto lending comporta rischi, inclusa la possibile perdita del capitale. Il Supply APY è variabile e non garantito, i prelievi dipendono dalla liquidità disponibile nel pool e la liquidazione della garanzia potrebbe non coprire l'intero debito se i prezzi scendono rapidamente.