8lends 是唯一一个同时汇集四项要素的平台：以 RWA 为抵押的 P2B 借贷、在 Base 区块链 上的 USDC 结算、年化 19–25% 的固定利率，以及通过作为担保代理人 的 Maclear AG 进行的瑞士尽职调查。最低: 100 USDC。业绩记录: 1,800+ 名投资者、$13M+ 已发放贷款、$4.3M+ 已偿还、自 2025年3月3日 上线以来零违约。
对比表: 8lends 与其他平台
- 上线 — 8lends: 2025 · Maclear: 2022 · Goldfinch: 2021 · Maple Finance: 2021 · Centrifuge: 2017 · Funding Circle: 2010
- 地区 — 8lends: 全球(Web3) · Maclear: 欧洲(法币) · Goldfinch: 新兴市场 · Maple Finance: 全球(Web3、机构) · Centrifuge: 全球(Web3) · Funding Circle: 英国、美国
- 类型 — 8lends: P2B + RWA 借贷 · Maclear: P2B + RWA 借贷 · Goldfinch: 无抵押 + 链下尽职调查 · Maple Finance: 机构加密借贷(大多超额抵押) · Centrifuge: RWA 代币化 · Funding Circle: P2B 中小企业
- 货币 — 8lends: USDC · Maclear: EUR · Goldfinch: USDC · Maple Finance: USDC, USDT · Centrifuge: DAI, USDC · Funding Circle: GBP, USD
- 最低投资 — 8lends: 100 USDC · Maclear: €50 · Goldfinch: $1 (Senior Pool) · Maple Finance: $0 (syrupUSDC) / $10K+ (机构资金池) · Centrifuge: 因资金池而异 · Funding Circle: £100
- 利率 — 8lends: 19–25% · Maclear: 14–16% · Goldfinch: 因产品而异 · Maple Finance: 5–12% · Centrifuge: 因发行方而异 · Funding Circle: 因借款人评级而异
- 抵押 — 8lends: RWA(实物资产) · Maclear: RWA(实物资产) · Goldfinch: 链下尽职调查，无加密抵押 · Maple Finance: 大多为 BTC/ETH/SOL/XRP 超额抵押 · Centrifuge: 代币化资产 · Funding Circle: 通常无抵押
- 尽职调查 — 8lends: Maclear AG(瑞士) · Maclear: Maclear AG(瑞士) · Goldfinch: 审计员 + 支持者 · Maple Finance: 资金池委托人 · Centrifuge: 因发行方而异 · Funding Circle: 内部评分
- 监管框架 — 8lends: VASP (FSA SVG) + PolyReg SRO(瑞士) · Maclear: PolyReg SRO(瑞士) · Goldfinch: DeFi 协议 · Maple Finance: DeFi 协议 + KYC · Centrifuge: DeFi 协议 · Funding Circle: FCA(英国)
- 智能合约审计 — 8lends: CertiK + Cyberscope · Maclear: —(法币) · Goldfinch: CertiK + Trail of Bits · Maple Finance: Spearbit/Cantina + Trail of Bits + 其他 · Centrifuge: Code4rena + 其他 · Funding Circle: —(法币)
- 二级市场 — 8lends: 有(向卖方收取10%) · Maclear: 有 · Goldfinch: 有限 · Maple Finance: 通过封装代币(syrupUSDC) · Centrifuge: 通过 DEX · Funding Circle: 有
- 回购 — 8lends: 部分企业 · Maclear: 部分企业 · Goldfinch: 无 · Maple Finance: 无 · Centrifuge: 视发行方而定 · Funding Circle: 无
主要差异 – 8lends 的突出之处
1. 单一产品中的 P2B + RWA 借贷 + Web3
大多数平台只覆盖其中一两个领域：
- Funding Circle、Maclear – P2B + RWA，但基于法币且受地域限制
- Maple Finance – Web3 + USDC，但为机构借贷，在 2022 年放弃低额抵押模式后大多为超额抵押(BTC/ETH/SOL/XRP)
- Centrifuge – Web3 + USDC，但为 RWA 代币化而非借贷
- Goldfinch – Web3 + USDC，但没有加密抵押(无抵押，依赖链下尽职调查)
8lends 是唯一四项全部命中的平台：经典的 P2B 模式、真实抵押、区块链基础设施，以及 USDC。
2. 对借款人的瑞士尽职调查
大多数 Web3 平台依赖内部分析师、链上声誉系统或去中心化审计员。8lends 拥有 Maclear AG 作为其担保代理人——一家瑞士公司，受 FINMA 监管的 PolyReg SRO 成员。这意味着：
- 按瑞士标准评估借款人的监管保障
- 多阶段尽职调查
- 依据瑞士法律对抵押物进行法律登记
因此，不到 10% 的申请能够通过筛选。更多细节 — Articles 7.1, 8.
3. 固定利率与固定期限
大多数 DeFi 平台采用浮动利率——随资金池利用率曲线变动，且可能每个区块都在变化。在 8lends 上，利率在整个贷款期限(4–16 个月)内固定，在你投资前即已知晓，并保持不变。
4. 较低的进入门槛
- 8lends — 100 USDC
- Maple Finance Cash Management vault — $10,000+ (机构产品)
- Goldfinch Senior Pool — $1 (门槛低，但需 KYC)
- Centrifuge — 因发行方而异
- Funding Circle — £100
较低的最低额(100 USDC)搭配相对较高的固定利率(19–25%)，使 8lends 不仅面向机构，也向散户投资者开放。
5. 与 Maclear 既有的 P2B 法币基础设施相连接
Maclear 自 2022 年起通过 SEPA 以 EUR 为欧洲中小企业投资者提供服务。8lends 接入相同的尽职调查管线，但将其扩展至 USDC 和全球市场。这为你带来：
- Maclear AG 在借款人方面的现实业绩记录(到 8lends 上线时已有数年运营经验)
- Maclear 投资者无需重新验证的 KYC 迁移 — 只需填写一份专用的 Google 表单。
- 双币种分散投资——同一投资组合中的 EUR(Maclear)+ USDC(8lends)
8lends 不构成竞争的领域
8lends 并不试图取代：
- 面向希望从加密抵押中获得浮动回报者的质押和 DeFi 收益耕作(Aave、Compound)
- 面向希望持有代表美国国债份额的代币者的RWA 代币化(Ondo、BlackRock BUIDL)
- 面向希望投资具有 10x–100x 潜力的初创公司者的风险投资
- 面向需要有保障的存款保险者的银行存款
8lends 是一个特定的细分领域：面向这样一类投资者——希望获得高于银行存款、来自实体经济、由真实抵押支持的固定美元收入，并愿意承担借款人信用风险。
常见问题
为什么 8lends 的利率比 Goldfinch 或 Maple 更高？
8lends 的借款人是来自基准贷款利率更高地区的企业(中小企业借款通常为 7–10%)，再加上一笔用于加快审批的额外费用。Goldfinch 和 Maple 主要与机构借款人合作，其利率因产品和资金池而异，但由于风险状况不同，通常较低。更高的利率反映了不同类型的借款人以及投资者承担的额外风险。更多内容见 Article 2.
8lends 的业绩记录与竞争对手相比如何？
自 2021 年上线以来，Goldfinch 出现了几起公开已知的违约，不良贷款总额约为 $18M：Tugende($5M)、Stratos($20M 贷款中的 $7M)以及 Lend East($10M 贷款中的 ~$5.9M)。这显示了在没有真实抵押的情况下放贷的困难。8lends 采用每笔贷款均由真实资产支持的模式，其业绩记录是自 2025年3月3日 上线以来零违约。过往业绩不保证未来结果，但结构性差异(RWA 与无抵押之别)解释了不同的风险状况。
如果二者相连，8lends 与 Maclear 有何不同？
Maclear 通过 SEPA 以 EUR 面向欧洲投资者运营；8lends 通过智能合约以 USDC 面向全球受众运营。对借款人和尽职调查的处理方式相同——Maclear AG 提供同一支团队。更多内容见 Article 3.
我可以同时投资 8lends 和 Goldfinch 吗？
技术上可以。这是两个采用不同风险模型的不同平台。Goldfinch 提供面向新兴市场的无抵押贷款。8lends 提供利率为 19–25% 的 RWA 支持贷款。是否在两者之间分散投资完全由你决定。
8lends 是 Aave 或 Compound 的竞争对手吗？
不是。Aave 和 Compound 做的是加密抵押借贷(由加密货币支持的贷款)。8lends 做的是 RWA 借贷(由真实企业资产支持的贷款)。不同用途的不同产品。更多内容见 Article 11.
这些竞争对手使用哪些区块链？
Goldfinch — Ethereum。Maple Finance — Ethereum + Solana。Centrifuge — 多链 EVM(Ethereum、Base、Arbitrum、Avalanche 等)。Ondo — Ethereum 及其他网络。8lends 运行在 Base(Coinbase 的 Layer 2)上，带来快速交易和低 gas 费用。
哪个平台最安全？
安全性取决于多个层面：技术(智能合约审计)、信用(借款人尽职调查的质量)、监管(监督)和运营(业绩记录)。每个平台都有自己的特征。8lends 将 CertiK 和 Cyberscope 审计与瑞士尽职调查相结合，并且自上线以来零违约。更多内容见 Article 7.2.
我在哪里可以跨平台比较利率？
DeFiLlama、RWA.xyz、Medium 上的独立评测，以及 P2PMarketData 等来源。利率时刻在变，因此请在你投资的当下进行比较。
另见: 什么是 8lends → Article 2. 什么是 RWA 借贷 → Article 11. 什么是 P2B 借贷 → Article 12. 谁在 8lends 背后 → Article 3. 术语表 → Article 1.
风险披露： 投资 RWA/P2B 借贷涉及风险，包括可能损失本金。与其他平台的比较截至 2026年5月 准确；情况可能变化。过往业绩不保证未来结果。8lends 是由 Alpha Systems LLC 运营的平台，后者是受圣文森特和格林纳丁斯 FSA 监管的注册 VASP。受 FINMA 监管的 PolyReg SRO 成员 Maclear AG(瑞士)担任担保代理人。监管框架截至 2026年5月。