Empréstimo cripto: como obter rendimento com USDC
13 de novembro de 20265 min de leitura
O Fastlending coloca USDC num pool emprestado contra garantia em Bitcoin. De onde vem o rendimento variável, como a liquidação protege o pool, quando pode levantar fundos e em que difere do P2B.
O empréstimo de criptomoedas consiste em emprestar criptomoedas a mutuários e receber juros em troca. Os investidores disponibilizam fundos, os mutuários contraem empréstimos e a plataforma liga as duas partes. As plataformas de empréstimo podem ser empresas centralizadas ou protocolos descentralizados que utilizam contratos inteligentes.
Na 8lends, este produto chama-se Fastlending. Os utilizadores depositam USDC (USD Coin), uma stablecoin indexada ao dólar norte-americano, num pool de empréstimo. Os mutuários utilizam criptomoedas como garantia dos seus empréstimos.
Porquê contrair um empréstimo com garantia em Bitcoin?
Um empréstimo permite obter dinheiro sem vender os seus Bitcoin (BTC). Entrega Bitcoin como garantia, recebe um empréstimo e paga juros sobre o montante emprestado. Depois de reembolsar o empréstimo, pode reaver os seus Bitcoin.
No entanto, o preço da Bitcoin pode mudar rapidamente. Se o seu valor descer demasiado, a plataforma pode vender os seus Bitcoin para cobrir a dívida. A isto chama-se liquidação. Assim, pedir emprestado contra Bitcoin implica custos adicionais e o risco de perder a garantia se o preço cair.
De onde vem o rendimento?
Os investidores recebem juros dos empréstimos contraídos pelos mutuários. Na 8lends, o depósito mínimo é de 1 USDC e os contratos inteligentes processam todas as transações na rede Base.
A interface apresenta o "Supply APY" (taxa de rendimento anual). Este indica o retorno anual estimado, incluindo juros compostos. Tenha em conta que esta taxa pode variar ao longo do tempo. Reflete as condições atuais do pool, pelo que não é possível saber antecipadamente qual será o seu retorno efetivo.
O intervalo de rendimento estimado é de 3–12% ao ano. A taxa efetiva depende de quantos mutuários precisam de empréstimos e de quanto dos fundos do pool utilizam. A taxa apresentada no momento do depósito não garante o mesmo retorno durante todo o período em que o seu dinheiro permanece no pool.
Como funciona a garantia
A interface do mercado BTC/USDC indica um LLTV (Liquidation Loan-to-Value) de 80%. Isto significa que a plataforma pode liquidar um empréstimo quando a dívida atinge 80% do valor da garantia.
A liquidação ajuda a proteger os investidores caso um mutuário não consiga reembolsar o empréstimo. Se o preço da Bitcoin descer demasiado, a plataforma pode vender a garantia e utilizar o produto da venda para cobrir a dívida.
Eis um exemplo: um mutuário contrai um empréstimo de 6,000 USDC e entrega como garantia Bitcoin no valor de 10,000 USDC. A sua dívida corresponde a 60% do valor da garantia. Se o preço da Bitcoin descer e a garantia passar a valer 7,500 USDC, a dívida atinge 80% do valor da garantia. É esse o nível de liquidação.
A dívida também aumenta à medida que os juros se acumulam. Isto significa que o empréstimo pode chegar à zona de liquidação mesmo que o preço da Bitcoin não desça até aos 7,500 USDC. E, se o preço da Bitcoin cair demasiado depressa, a venda da garantia pode não render o suficiente para cobrir a totalidade da dívida.
Quando pode levantar os USDC?
Não existe um prazo de investimento fixo. Pode levantar o seu depósito inicial e os juros obtidos, desde que o pool tenha fundos disponíveis suficientes.
Se os mutuários tiverem levantado a maior parte dos USDC do pool, poderá não conseguir levantar a totalidade do montante de imediato. Terá de aguardar até que os mutuários reembolsem os empréstimos ou que outros utilizadores acrescentem fundos ao pool.
Assim, embora possa pedir um levantamento a qualquer momento, a rapidez com que recebe o seu dinheiro depende da quantidade de USDC disponível no pool.
Que riscos deve ter em conta?
Há alguns riscos a considerar. O valor da garantia pode descer e pode não haver fundos disponíveis suficientes no pool quando pretender levantar.
Existem também riscos técnicos. Erros ou falhas de segurança nos contratos inteligentes, bem como erros nos dados utilizados para acompanhar os preços, podem originar perdas.
O USDC tem igualmente o seu próprio risco. Embora seja concebido para manter o valor de $1, o seu preço de mercado em bolsas de criptomoedas e noutras plataformas pode por vezes ser ligeiramente superior ou inferior.
Em que difere do P2B na 8lends?
No empréstimo P2B (Peer-to-Business), escolhe uma empresa específica na qual investir. Cada projeto tem uma taxa de juro e um prazo definidos. A empresa paga juros mensalmente e reembolsa o capital de acordo com as condições do projeto.
O empréstimo de criptomoedas na 8lends (Fastlending) funciona de outra forma. Deposita USDC num pool de empréstimo, os mutuários entregam criptomoedas como garantia e o seu retorno pode variar ao longo do tempo. Pode também levantar os seus fundos quando o pool tiver USDC disponíveis suficientes. Para saber como funcionam, em geral, os protocolos de empréstimo descentralizados, consulte o guia sobre obter rendimento passivo com USDC.
Os principais aspetos a comparar são a origem do retorno, o que protege os seus fundos e quando pode levantar o seu dinheiro.
O empréstimo de criptomoedas acrescenta uma nova opção na 8lends, a par do investimento P2B. Pode depositar USDC sem o imobilizar durante um prazo fixo. A interface do produto mostra a taxa atual, os detalhes da garantia e a quantidade de USDC disponível no pool.
A plataforma 8lends é gerida pela CLEARCHAIN CORP, registada na Colúmbia Britânica, Canadá, e registada na FINTRAC como empresa de serviços monetários. A Maclear AG (Suíça), membro da PolyReg SRO, atua como Agente de Garantias independente para os empréstimos P2B; não opera a plataforma, não é a sua empresa-mãe, não detém fundos dos investidores e não é diretamente licenciada pela FINMA.
O empréstimo de criptomoedas envolve riscos, incluindo a possível perda do capital. O Supply APY é variável e não garantido, os levantamentos dependem da liquidez disponível no pool e a liquidação da garantia pode não cobrir a totalidade da dívida se os preços caírem rapidamente.
Perguntas frequentes
Não. Deposita USDC no pool da 8lends. Os mutuários entregam criptomoedas como garantia dos seus empréstimos.
Verifique a taxa de utilização e a liquidez disponível do pool. A taxa de utilização indica que parte dos fundos do pool foi levantada pelos mutuários. A liquidez disponível indica quantos USDC estão atualmente disponíveis para levantamento.
No staking, obtém recompensas por ajudar a manter segura uma blockchain Proof of Stake. No empréstimo de criptomoedas, obtém juros dos empréstimos contraídos pelos mutuários.
Ler a seguir
Tem alguma pergunta?
Todas as perguntasA plataforma foi auditada pela CertiK e pela Cyberscope e todas as transações são públicas na Base. Por trás estão duas empresas com responsabilidades claras: a CLEARCHAIN CORP (operação da plataforma, registada como MSB junto da FINTRAC no Canadá) e a Maclear AG (due diligence e garantias). A plataforma é bem regulada, transparente e responsável
Com BuyBack, o parceiro compra o empréstimo e devolve 100% do capital após 60+ dias de atraso. Sem BuyBack, a Maclear AG inicia a venda da garantia e o produto é distribuído proporcionalmente. Desde o lançamento não houve incumprimentos
A plataforma é operada pela CLEARCHAIN CORP, registada no Canadá como Money Services Business (MSB) e sujeita a requisitos obrigatórios de conformidade AML/CFT junto da FINTRAC. As liquidações são em USD. A plataforma não é um CASP, pelo que os requisitos do DAC8 não se aplicam
As PME de regiões em desenvolvimento não têm acesso fácil a financiamento bancário e aceitam taxas mais altas do que as empresas da UE ou dos EUA
Pode vender a sua posição a outro investidor no Mercado Secundário antes do fim do prazo. No Fastlending não há prazo fixo: capital e rendimentos podem ser levantados a qualquer momento
O investimento mínimo é de 100 USD
Risco de não pagamento, de variação do valor da garantia, de liquidez limitada sem comprador no Mercado Secundário e risco técnico do smart contract
Investimentos de 100 a 500 USD não exigem KYC. Acima de 500 USD é necessária verificação completa: documento de identidade e comprovativo de morada