O que São os Protocolos de Crédito Descentralizados?
Os protocolos de crédito descentralizados mudam fundamentalmente a situação. Ao contrário das finanças tradicionais, nas quais os bancos e outras instituições atuam como intermediários, os protocolos de crédito descentralizados eliminam o intermediário. É um conceito embutido na tecnologia blockchain em que serviços financeiros como empréstimo, tomada de crédito, negociação e investimento são regidos por contratos inteligentes — contratos autoexecutáveis cujos termos estão escritos diretamente no código.
O crédito descentralizado tem as suas raízes na Bitcoin, a primeira moeda digital amplamente utilizada. No entanto, foi só após o lançamento do Ethereum em 2015 que o verdadeiro potencial dos protocolos de crédito descentralizados começou a revelar-se.
A rede Ethereum deu aos criadores a capacidade de construir aplicações descentralizadas (DApps) capazes de automatizar atividades financeiras complexas. Desde então, estas DApps evoluíram para uma ampla gama de serviços, desde plataformas de troca descentralizadas (DEX) a plataformas de crédito, todas operando sem uma autoridade central.
Os contratos inteligentes, as DApps e a própria blockchain são os principais elementos dos protocolos de crédito descentralizados. Os contratos inteligentes são a base que permite executar acordos sem intervenção humana.
As DApps são as ferramentas voltadas para o utilizador que interagem com estes contratos, oferecendo serviços semelhantes aos que encontraria na banca tradicional, mas sem as barreiras habituais de acesso. A blockchain, e a Ethereum em particular, funciona como um livro-razão transparente e inviolável, no qual todas as transações ficam registadas permanentemente.
Os protocolos de crédito descentralizados abrem a porta a serviços financeiros sem exigir um intermediário, uma agência física ou verificações de identidade associadas a uma conta bancária. Qualquer pessoa pode inspecionar o código por trás destes protocolos, o que contrasta fortemente com as práticas fechadas da banca tradicional. Além disso, funcionam de forma contínua e sem interrupções, oferecendo um nível de disponibilidade e eficiência que os sistemas tradicionais simplesmente não conseguem igualar.
Isto também torna os protocolos de crédito descentralizados particularmente atrativos para quem quer colocar o seu capital a render sem a burocracia habitual e os entraves regulatórios associados às finanças tradicionais.
Como Funcionam os Protocolos de Crédito Descentralizados?
Os protocolos de crédito descentralizados alargaram o leque de formas como os investidores podem colocar ativos digitais a render, tornando possíveis combinações únicas e criativas para gerar rendimento passivo.
Analisando o seu funcionamento, os protocolos de crédito descentralizados são construídos sobre tecnologia blockchain e funcionam em redes estabelecidas como a BNB Chain e a rede Ethereum. Estas redes eliminam a necessidade de um intermediário ao assentar numa infraestrutura financeira descentralizada peer-to-peer (P2P).
Isto permite que os utilizadores forneçam fundos, peçam empréstimos e acedam a liquidez profunda. Como resultado, os rendimentos podem ser mais elevados do que em instituições financeiras licenciadas, como bancos, uma vez que existem menos custos operacionais incorporados no processo.
Num sistema financeiro centralizado, os seus fundos ficam junto de instituições como bancos, que existem principalmente para gerar lucro. Dentro desse sistema, existem vários pontos de controlo de terceiros pelos quais uma transação tem de passar.
Em cada ponto de controlo, esses terceiros confirmam a transferência de fundos de um lado para o outro e cobram uma taxa pelo serviço.
O crédito descentralizado dá a particulares, empreendedores e empresas a capacidade de realizar transações financeiras diretamente, com o apoio da tecnologia moderna, eliminando a necessidade de intermediários no sistema financeiro.
Para isso, as ligações financeiras peer-to-peer são construídas com recurso a avanços em redes, software e hardware, juntamente com protocolos de segurança.
Pode negociar, emprestar e pedir emprestado com o apoio de software que regista e verifica a atividade financeira num livro-razão partilhado, acessível a partir de qualquer lugar, desde que tenha ligação à Internet.
Os protocolos de crédito descentralizados utilizam esta tecnologia para se afastarem de modelos financeiros rígidos e centralizados, dando a qualquer pessoa acesso a serviços financeiros, seja qual for a sua localização.
Como Investir em Protocolos de Crédito Descentralizados com a 8lends
Se está a considerar investir em ativos digitais, há alguns pontos que vale a pena analisar antes de tomar uma decisão sobre crédito descentralizado.
Dado que o espaço do crédito descentralizado está atualmente repleto de milhares de projetos de ativos digitais, pode ser difícil perceber quais os investimentos mais adequados ao crescimento a longo prazo e quais são mais indicados para atividade de curto prazo.
Por exemplo, se um ativo digital promete um risco mínimo aliado a uma recompensa desproporcionada, isso é, na maioria das vezes, sinal de um esquema sem viabilidade a longo prazo.
Em geral, é mais sensato investir em protocolos altamente líquidos, com grandes comunidades de programadores e utilizadores, além de investigação independente que sustente a metodologia usada para avaliar os riscos dos ativos com que o protocolo permite trabalhar.
Porque É Que os Protocolos de Crédito Descentralizados São Importantes?
Através de carteiras digitais pessoais e ferramentas de negociação criadas especificamente para utilizadores individuais, as aplicações de crédito descentralizado dão às pessoas um elevado grau de controlo sobre os seus ativos financeiros. A sua base de dados subjacente assenta na tecnologia blockchain, a mesma técnica que sustenta a Bitcoin.
A blockchain permite que várias partes mantenham em conjunto um registo de transações, sem que esse registo esteja ligado a uma única autoridade central.
Isto é importante porque os sistemas centralizados e os intermediários humanos têm todas as oportunidades para atrasar ou complicar transações, e para dar aos utilizadores menos controlo direto sobre os seus próprios fundos. Os protocolos de crédito descentralizados são únicos no sentido em que estendem o uso da blockchain para além das simples transferências de moeda, chegando a aplicações financeiras muito mais sofisticadas.
A ideia central por trás da Bitcoin como forma de dinheiro digital foi desenvolvida e ampliada pelos protocolos de crédito descentralizados, o que levou a versões totalmente digitais das finanças tradicionais, mas sem muitas das comissões normalmente associadas a estas. Isto tem o potencial de criar mercados financeiros mais transparentes.
Plataformas para Gerar Rendimento Passivo
Vejamos algumas das melhores plataformas de crédito descentralizado para gerar rendimento passivo.
Aave (AAVE) - A Aave é um dos protocolos de crédito descentralizado mais utilizados e consolidados no setor.
Para começar a usar a Aave, os utilizadores depositam um ativo digital no montante que escolherem. Como esses fundos ficam depois disponíveis para mutuários, os depositantes obtêm rendimento passivo com base na procura do mercado.
A plataforma também permite aos utilizadores pedir fundos emprestados, usando o seu depósito como garantia. Além disso, recompensa os utilizadores pela sua participação no protocolo com o seu ativo nativo, a AAVE.
Synthetix (SNX) - A Synthetix é um protocolo em rápido crescimento que permite aos utilizadores cunhar ativos sintéticos conhecidos como “synths”.
A plataforma permite aos utilizadores trocar ativos digitais por representações sintéticas de ações, moedas, matérias-primas e outros ativos. Apesar de funcionar na blockchain Ethereum, dá aos utilizadores exposição a moeda fiduciária, derivados e outros ativos, além dos digitais.
Os utilizadores podem assumir uma posição sobre o valor de um ativo sem realmente o possuírem para obter lucro, o que tornou a Synthetix um dos protocolos mais populares do setor.
Curve (CRV) - A Curve Finance é uma plataforma de troca descentralizada criada para trocar USDC e outras moedas digitais indexadas ao dólar, bem como Bitcoin envolvida (wrapped).
Os utilizadores podem fornecer liquidez profunda em moedas digitais indexadas ao dólar aos protocolos da Curve e obter rendimento passivo a partir das taxas de negociação.
As taxas geradas pelas trocas na plataforma são distribuídas aos utilizadores na proporção da liquidez que forneceram.
Quais São os Riscos?
Embora os protocolos de crédito descentralizados abram um leque alargado de oportunidades, também trazem riscos. As vulnerabilidades dos contratos inteligentes, a volatilidade do mercado e a incerteza regulatória estão entre os principais riscos envolvidos.
É por isso que diversificar os investimentos, manter-se informado e usar plataformas de confiança para reduzir estes riscos é essencial. Os riscos incluem:
Segurança
As aplicações de crédito descentralizado são construídas sobre tecnologia blockchain relativamente nova e ainda não totalmente testada. Já houve vários casos de destaque de ataques a aplicações descentralizadas, pelo que a escolha de quais utilizar deve ser feita com cuidado.
Complexidade
As aplicações de crédito descentralizado podem ser complexas e difíceis de compreender. É importante pesquisar antes de usar qualquer aplicação específica.
Volatilidade
Os preços dos ativos digitais utilizados para operar aplicações de crédito descentralizado podem ser altamente instáveis. Isto significa que o seu investimento pode perder valor rapidamente.
O Que É um Exemplo?
O crédito descentralizado é um termo abrangente para qualquer aplicação que utilize tecnologia blockchain e ativos digitais para prestar serviços financeiros. Algumas destas aplicações podem oferecer desde serviços básicos, como contas poupança, até serviços mais avançados, como o fornecimento de liquidez a empresas ou traders. Um dos protocolos mais conhecidos é a Aave, um “protocolo de liquidez sem custódia” que permite a qualquer pessoa participar como fornecedor de liquidez ou mutuário.
A Aave permite-lhe manter os seus ativos digitais na plataforma para obter rendimento de juros de utilizadores que têm depois a oportunidade de pedir emprestados esses ativos.
Conclusão
O crescimento dos protocolos de crédito descentralizados abre oportunidades reais para ganhar de forma significativa com o apoio dos seus ativos digitais. Neste guia, abordámos várias estratégias essenciais, cada uma com as suas próprias vantagens e contrapartidas. Tenha em conta que este é um espaço em rápida evolução e que, antes de se comprometer com qualquer uma destas estratégias, deve realizar uma investigação cuidadosa. Ao avaliar honestamente a sua tolerância ao risco, os seus objetivos de investimento e o seu nível de conhecimento, pode colocar os protocolos de crédito descentralizados ao serviço de um novo patamar de oportunidade financeira.
