Jak 8lends wybiera firmy do finansowania
Dziewięćdziesiąt procent wnioskujących nigdy nie trafia na 8lends. Oto co dokładnie musi przejść pożyczkobiorca w szwajcarskich ramach PolyReg SRO.
Każdy pożyczkobiorca na 8lends przechodzi pięcioetapowe due diligence prowadzone przez zespół Maclear AG. Sprawdzanych jest ponad 40 kryteriów: kondycja finansowa, historia kredytowa, płynność zabezpieczenia, model biznesowy i dokumentacja. Na tej podstawie nadawany jest rating kredytowy od AAA do D. Selekcję przechodzi mniej niż 10% wniosków, które trafiają na platformę. Weryfikacja odbywa się w szwajcarskich ramach regulacyjnych — PolyReg SRO pod nadzorem FINMA.
Pięć etapów due diligence
Każdy wniosek przechodzi pięć etapów, jeden po drugim. Jeśli pożyczkobiorca nie przejdzie któregokolwiek, wniosek jest odrzucany.
Etap 1. Podstawowa weryfikacja spółki
- Potwierdzenie, że spółka faktycznie istnieje i jest zarejestrowana
- Dokumenty założycielskie, dokumenty rejestrowe
- Licencje i zezwolenia potrzebne do prowadzenia działalności
- Struktura własności i kontroli
- Identyfikacja UBO — beneficjenta rzeczywistego
- Sprawdzenie na listach sankcyjnych i w rejestrach PEP
- Kontrola członków zarządu i UBO pod kątem powiązań z PEP
Etap 2. Sprawozdania finansowe
- Zbadane albo poświadczone sprawozdania finansowe za ostatnie 2–3 lata
- Analiza przychodów, zysku i rentowności
- Struktura aktywów i zobowiązań
- Przepływy pieniężne (operacyjne i pozostałe)
- Deklaracje podatkowe i potwierdzenia ich złożenia
- Relacja długu do kapitału własnego
- Wskaźnik pokrycia odsetek
Etap 3. Historia kredytowa
- Historia kredytowa spółki w bankach i u innych pożyczkodawców
- Historia kredytowa właścicieli i osób kluczowych
- Historia opóźnień, restrukturyzacji i defaultów
- Bieżące niespłacone zobowiązania
- Spory prawne (trwające i zakończone)
- Sprawdzenie w krajowych biurach informacji kredytowej
Etap 4. Zabezpieczenie
- Identyfikacja aktywów, które posłużą jako zabezpieczenie
- Potwierdzenie, że pożyczkobiorca jest ich właścicielem
- Niezależna wycena rynkowa
- Analiza płynności — jak szybko dałoby się sprzedać aktywa
- Wyliczenie LTV — kwoty pożyczki w relacji do wartości zabezpieczenia
- Sprawdzenie, czy w jurysdykcji pożyczkobiorcy da się prawnie ustanowić obciążenie
- Plan zarządzania zabezpieczeniem na wypadek defaultu
Etap 5. Model biznesowy i cel wykorzystania środków
- Jasny cel pożyczki (na co pójdą pieniądze)
- Plan spłaty (skąd będą środki na zwrot)
- Rynek i pozycja konkurencyjna
- Jakość zarządzania i doświadczenie zespołu
- Realność prognoz biznesowych
- Testy warunków skrajnych (jak firma zniosłaby spadek przychodów o 20–30%)
- Zgodność ze standardami ESG, gdzie ma to zastosowanie
Rating kredytowy AAA–D
Po due diligence pożyczkobiorca otrzymuje rating kredytowy od AAA do D. To główny czynnik decydujący o przyjęciu projektu na platformę i o jego oprocentowaniu.
| Rating | Poziom ryzyka | Co oznacza |
|---|---|---|
| AAA | minimalne | najwyższa kondycja finansowa, doskonałe zabezpieczenie, nieskazitelna historia |
| AA, A | niskie | mocne wyniki, minimalne ryzyka |
| BBB, BB | umiarkowane | dobre wyniki z pojedynczymi punktami do obserwacji |
| B, CCC | podwyższone | występują czynniki ryzyka (inwestorzy powinni je uwzględnić) |
| CC, C | wysokie | NIE są publikowane na platformie |
| D | odrzucony | wniosek odmowny, bez publikacji |
Projekty z ratingiem C, CC i D nie są przyjmowane. Na 8lends pojawiają się tylko projekty o akceptowalnym poziomie ryzyka.
Kto prowadzi due diligence?
Due diligence prowadzi zespół Maclear AG — szwajcarskiej spółki występującej jako Collateral Agent 8lends.
- Ramy regulacyjne: członek PolyReg SRO pod nadzorem FINMA
- Doświadczenie: zespół ocenia pożyczkobiorców od startu platformy Maclear w 2022 roku
- Audyt AML: Grant Thornton AG
- Standardy: szwajcarskie prawo AML i międzynarodowe dobre praktyki pożyczkowe
Oznacza to, że każdy pożyczkobiorca 8lends jest weryfikowany według standardów szwajcarskich, niezależnie od kraju, w którym działa.
Dlaczego selekcja jest tak surowa?
Surowa selekcja to podstawowy środek ochrony inwestorów: znacznie lepiej odrzucić wątpliwy wniosek, niż później mierzyć się z defaultem. Historia platformy na maj 2026: zero defaultów od startu 3 marca 2025 roku.
Co inwestorzy widzą przed inwestycją
Na karcie każdego projektu widać:
- Krótki opis biznesu i cel pożyczki
- Rating kredytowy (AAA–CCC)
- Kwotę pożyczki i oprocentowanie
- Okres pożyczki (4–16 miesięcy)
- Rodzaj i wycenę zabezpieczenia
- LTV projektu
- Obecność odznaki Buyback
- Postęp zbierania puli
- Jurysdykcję pożyczkobiorcy
Na tej podstawie inwestorzy podejmują własne decyzje. 8lends nie udziela porad inwestycyjnych.
Najczęstsze pytania
Kto właściwie weryfikuje pożyczkobiorców — 8lends czy Maclear?
Weryfikację prowadzi zespół Maclear AG. To szwajcarska spółka działająca w szwajcarskich ramach regulacyjnych (PolyReg SRO / FINMA). Na 8lends Maclear AG występuje jako niezależny Collateral Agent. Ten sam zespół zajmuje się oceną pożyczkobiorców dla obu platform.
Czy mogę zobaczyć sprawozdania finansowe pożyczkobiorcy?
Kluczowe dane finansowe są na karcie każdego projektu: wyniki finansowe (przychody i straty za poprzednie lata), planowane przychody (prognozy uwzględniające pozyskane środki), analiza marży, wykorzystanie środków z pożyczki (na co pójdą), dane i wartość zabezpieczenia, rating kredytowy oraz LTV. Pełny pakiet due diligence (wyciągi bankowe, deklaracje podatkowe, zbadane sprawozdania, umowy z kontrahentami) przechowuje Maclear AG jako Collateral Agent — to tajemnica handlowa pożyczkobiorcy. Dodatkowe dokumenty mogą być dostępne przez wsparcie, jeśli są naprawdę krytyczne dla Twojej decyzji inwestycyjnej.
Co jeśli pożyczkobiorca ma słabą historię kredytową?
Wniosek jest odrzucany na etapie analizy finansowej i kontroli kredytowej — to jeden z kluczowych filtrów, które musi przejść każdy pożyczkobiorca przed publikacją. Cały przegląd przechodzi mniej niż 10% wniosków. Jeśli historia kredytowa ma pewne rysy, ale ogólnie jest akceptowalna, pożyczkobiorca otrzyma niższy rating (na przykład BB albo B) i zwykle będzie musiał dać lepsze zabezpieczenie albo zapłacić wyższe oprocentowanie.
Czym jest UBO i po co go sprawdzać?
UBO (Ultimate Beneficial Owner) to realna osoba, która ostatecznie jest właścicielem spółki albo ją kontroluje. Identyfikacja UBO jest wymagana przez międzynarodowe standardy AML. Potwierdza, że za spółką nie stoją osoby PEP, osoby objęte sankcjami ani podmioty budzące wątpliwości.
Co jeśli pożyczkobiorca działa tam, gdzie weryfikacja dokumentów jest utrudniona?
Maclear AG sprawdza, czy jurysdykcja pożyczkobiorcy pozwala: (1) potwierdzić dokumenty w oficjalnych źródłach, (2) prawnie ustanowić zabezpieczenie i (3) przeprowadzić egzekucję z zabezpieczenia w razie defaultu. Jeśli te warunki nie są spełnione, wniosek jest odrzucany na etapie 1 albo 4.
Czy pożyczkobiorca może złożyć wniosek ponownie?
Tak, jeśli ma dobrą historię na 8lends. Pożyczkobiorcy, którzy pomyślnie spłacili wcześniejsze pożyczki, mogą otrzymać lepszy rating przy nowych wnioskach i dostęp do korzystniejszego oprocentowania.
Co jeśli wymogi platformy się zmienią?
Standardy due diligence są aktualizowane w miarę zdobywania doświadczenia i zmian otoczenia regulacyjnego. Aktywne projekty, które spełniły kryteria obowiązujące w momencie publikacji, nie są oceniane ponownie. Zaktualizowane wymogi dotyczą wyłącznie nowych wniosków.
Zobacz również:
Informacja o ryzyku: inwestowanie na 8lends wiąże się z ryzykiem, w tym z możliwą utratą kapitału. Rating kredytowy odzwierciedla ocenę ryzyka z momentu publikacji i nie gwarantuje zachowania pożyczkobiorcy. Wyniki z przeszłości nie gwarantują wyników przyszłych. 8lends to platforma prowadzona przez Alpha Systems LLC, zarejestrowaną jako VASP pod nadzorem FSA Saint Vincent i Grenadyn. Maclear AG (Szwajcaria), członek PolyReg SRO pod nadzorem FINMA, działa jako Collateral Agent. Stan regulacyjny na maj 2026.