2026年10月29日4 分で読めます
ACCとDechertの調査では、プライベートクレジット運用会社の92%が共同投資への需要増を報告。カスタムポートフォリオは通常5,000万ドルから、8lendsのCustom Poolsは10万ドルから。
大手投資家はプライベート・クレジットへの投資方法を変えつつあります。年金基金、保険会社、その他の大口投資家は、どの企業に貸し出すか、貸付条件、そして資金がどこへ向かうかについて、より多くのコントロールを求めています。
2025年10月に公表されたオルタナティブ・クレジット評議会（ACC）とDechertによる調査によると、回答したプライベート・クレジット運用会社の92%が、共同投資機会への需要が増加したと回答しました。これは2023年の約70%から上昇しています。
調査は、合計で約1.5兆ドルのプライベート・クレジット資産を運用する50社の資産運用会社を対象としました。
より多くの投資家が、自らのニーズに合った投資選択肢を求めています。しかし注意点があります。こうした選択肢は通常、始めるために多額の資金を必要とします。
BlackRockとApolloはどのようにカスタム戦略を構築するのか
BlackRockとApolloはSMAを活用し、各投資家のニーズに基づいて投資を運用できるようにしています。
たとえばBlackRockはカスタム債券ポートフォリオを提供しています。投資家は信用リスクの水準、債券の満期時期、投資する業種を選択できます。Apolloも、保険会社を含む大口投資家と連携する際にSMAを活用しています。
これにより投資家は、自らの財務ニーズに合った投資を選択できます。
年金基金は、退職者への支払いが必要なときに資金の流入を確保する必要があります。保険会社は、規制要件を満たしつつ適切な水準の信用リスクを持つ投資を必要とします。ファミリーオフィスは、特定の業種や企業への投資額を制限したいと考えるかもしれません。
核心となる考え方は、特定の投資家のニーズに合わせて投資戦略を構築することです。
なぜカスタム・クレジット・ポートフォリオはそれほど高額なのか
従来のSMAは通常、高額な最低投資額を要求します。
ACCとDechertの調査によると、2025年には回答したファンド運用会社のうち、5000万ドル未満の投資を行う投資家向けにカスタム投資を組成することに応じたのはわずか6%でした。2023年にはこの数字は23%でした。
なぜでしょうか。こうした投資の設定と運用には費用がかかります。運用会社は、法務書類、事務管理、投資家のルールを順守していることを確認するためのコンプライアンス・チェック、そして報告への対応を行う必要があります。
投資額が小さい場合、こうしたコストによってカスタム投資運用は割高になりすぎる可能性があります。
そのため、最低投資額を低く設定したプラットフォームがより多く市場に参入しています。
8lendsのCustom Pools
当社は法人および機関投資家向けに、Custom Poolsを提供しています。特定の企業に資金を供給する専用のプールです。
最低投資額は10万ドルで、従来の機関投資家向けSMAが通常要求する最低額よりもはるかに低くなっています。
Custom Poolの条件
- 最低投資額：10万ドル
- APR：19%から。より大口の投資では、より高い金利の対象となる場合があり、担当のアカウントマネージャーと相談できます。
- 貸付期間：4〜16か月
- プロジェクトごとに1つのプール：各プールは特定の企業に資金を供給します。
- 個別サポート：専任のアカウントマネージャーがプロセス全体を通じて支援します。
各Custom Poolは1社の借り手に資金を供給します。投資前に、企業の詳細、貸付条件、担保を確認できます。
8lendsの他の担保付きプロジェクトと同様に、スイス企業のMaclear AGが担保エージェントを務めます。
重要な注意点：担保は潜在的な損失の削減に役立ちますが、それは資産が法的に差し押さえられ、売却できる場合に限られます。信用リスクは残ります。
法人のお客様は、Sumsubを通じたKnow Your Business（KYB）チェックを完了する必要があります。これには、会社およびその最終受益者に関する確認が含まれます。
プライベート・クレジット市場
大口投資家は、資金の使途について、より大きな透明性とコントロールを求めるようになっています。
ACCとDechertの調査は、共同投資機会および個々のニーズに合わせた投資選択肢への需要が高まっていることを示しています。ただしこれまでのところ、こうした選択肢は、多額の資金を拠出できる大口投資家に主に提供されてきました。
理解しておくべき重要な点が1つあります。Custom Poolは分散ポートフォリオと同じではありません。当社は特定のプロジェクトへのアクセスを提供しますが、お客様の資金を複数のプロジェクトに分散させることは当社が行うものではありません。どこに投資するかはお客様が選択します。
8lendsでのカスタム・レンディング
当社は、合意した条件のもとで特定の企業に資金を供給したい法人投資家向けに、Custom Poolsを設けました。
最低投資額10万ドル、APR19%からという条件で、Custom Poolsは従来の機関投資家向けの選択肢よりも低い最低投資額で、プライベート・クレジットへのアクセスを投資家に提供します。
お客様の企業向けの投資条件についてご相談されたい場合は、以下までご連絡ください： [email protected]
8lendsプラットフォームは、カナダのブリティッシュコロンビア州に登記し、FINTRACにマネーサービス事業者として登録されているCLEARCHAIN CORPが運営しています。スイスのMaclear AGはPolyReg SROの会員であり、独立した担保エージェントを務めています。同社はプラットフォームを運営しておらず、その親会社でもなく、投資家の資金を保有しておらず、FINMAから直接の認可を受けてもいません。
事業ローンへの投資には、元本の一部または全部を失う可能性を含むリスクが伴います。固定金利は貸付条件を表すものであり、結果を保証するものではなく、担保は全額回収を保証するものではありません。
よくある質問
1人の投資家のニーズに合わせて構築された投資の仕組みです。借り手、貸付条件、信用力、各投資への配分額に関する特定の要件を含めることができます。
従来のSMAは、プロのポートフォリオマネージャーが運用する幅広い資産を含むことがあります。一方、a各8lends Custom Pool/faq/custom-poolは、特定の1社の企業に資金を供給します。
8lendsの要件を満たし、KYBチェックに合格した法人および機関投資家です。具体的な条件は専任のアカウントマネージャーと相談します。
はい。より大口の投資では、より高い金利の対象となる場合があります。利用可能な条件については、アカウントマネージャーと相談できます。
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すべての質問プラットフォームはCertiKとCyberscopeの監査を受けており、すべての取引はBase上で公開されています。明確な役割を持つ2社が支えています：CLEARCHAIN CORP（プラットフォームの運営、カナダのFINTRACにMSBとして登録）、Maclear AG（デューデリジェンスと担保）。適切に規制され、透明性と説明責任のある運営です
BuyBack付きの案件なら、60日以上の延滞でパートナーがローンを買い取り、元本の100%を返還します。BuyBackがない場合はMaclear AGが担保の売却を開始し、収益は投資家に比例配分されます。ローンチ以来デフォルトはありません
プラットフォームを運営するのはCLEARCHAIN CORPで、カナダでMoney Services Business（MSB）として登録され、FINTRACのもとで義務的なAML/CFTコンプライアンス要件の対象となっています。決済はUSDで行われます。プラットフォームはCASPではないため、DAC8の要件は適用されません
発展途上地域の中小企業は銀行融資へのアクセスが難しく、EUや米国の企業より高い金利を受け入れています
満期前にセカンダリーマーケットで他の投資家にポジションを売却できます。Fastlendingには固定期間がなく、元本と収益はいつでも引き出せます
最低投資額は100 USDです
企業の不払いリスク、担保価値の変動リスク、セカンダリーマーケットで買い手がいない場合の流動性リスク、スマートコントラクトに関わる技術的リスク
100〜500 USDの投資はKYC不要です。500 USD超は本人確認書類と住所証明による完全な認証が必要です