¿Por qué los grandes inversores quieren carteras de crédito personalizadas?
29 de octubre de 20264 min de lectura
Datos de ACC y Dechert: el 92% de los gestores de crédito privado ve más demanda de coinversión. Las carteras a medida suelen partir de 50 M$, los Custom Pools de 8lends, de 100.000 $.
Los grandes inversores están cambiando su forma de invertir en crédito privado. Los fondos de pensiones, las aseguradoras y otros grandes inversores quieren más control sobre a qué empresas prestan, las condiciones de los préstamos y el destino de su dinero.
Según un estudio del Alternative Credit Council (ACC) y Dechert, publicado en octubre de 2025, el 92% de los gestores de crédito privado encuestados afirmó que la demanda de oportunidades de coinversión había aumentado. Esto supone un aumento respecto al 70% aproximado de 2023.
El estudio abarcó 50 empresas de gestión de activos con alrededor de 1,5 billones de dólares en activos de crédito privado entre todas ellas.
Cada vez más inversores quieren opciones de inversión que se ajusten a sus necesidades. Pero hay un problema: estas opciones suelen exigir mucho dinero para empezar.
Cómo BlackRock y Apollo construyen estrategias personalizadas
BlackRock y Apollo utilizan SMA, que les permiten gestionar las inversiones según las necesidades de cada inversor.
Por ejemplo, BlackRock ofrece carteras de bonos personalizadas. Los inversores pueden elegir el nivel de riesgo de crédito, cuándo vencen los bonos y en qué sectores invertir. Apollo también utiliza SMA cuando trabaja con grandes inversores, incluidas las aseguradoras.
Esto ayuda a los inversores a elegir inversiones que se ajusten a sus necesidades financieras.
Un fondo de pensiones necesita asegurarse de que recibe dinero cuando tiene que pagar a los jubilados. Una aseguradora necesita inversiones con el nivel adecuado de riesgo de crédito que además cumplan las normas regulatorias. Una family office podría querer limitar cuánto invierte en determinados sectores o empresas.
La idea central es construir una estrategia de inversión en torno a las necesidades de un inversor concreto.
¿Por qué son tan caras las carteras de crédito personalizadas?
Las SMA tradicionales suelen exigir una inversión mínima elevada.
Según el estudio del ACC y Dechert, en 2025, solo el 6% de los gestores de fondos encuestados estaba dispuesto a crear inversiones personalizadas para inversores que aportaran menos de 50 millones de dólares. En 2023, esa cifra era del 23%.
¿Por qué? Configurar y gestionar estas inversiones cuesta dinero. Los gestores tienen que ocuparse de trámites legales, administración, comprobaciones de cumplimiento para asegurarse de que respetan las normas del inversor y de la elaboración de informes.
Cuando la inversión es pequeña, estos costes pueden hacer que la gestión de inversiones personalizadas resulte demasiado cara.
Por eso están entrando en el mercado más plataformas con inversiones mínimas más bajas.
Custom Pools en 8lends
Ofrecemos a los inversores corporativos e institucionales los Custom Pools: fondos dedicados a financiar empresas concretas.
La inversión mínima es de 100.000 dólares, mucho más baja que los mínimos que suelen exigir las SMA institucionales tradicionales.
Condiciones de los Custom Pool
- Inversión mínima: 100.000 dólares
- APR: A partir del 19%. Las inversiones de mayor importe pueden optar a tipos más altos, que se pueden comentar con tu gestor de cuentas.
- Plazo del préstamo: 4–16 meses
- Un fondo por cada proyecto: Cada fondo financia una empresa concreta.
- Apoyo personal: Un gestor de cuentas dedicado te ayudará durante todo el proceso.
Cada Custom Pool financia a un único prestatario. Antes de invertir, puedes revisar los datos de la empresa, las condiciones del préstamo y la garantía.
Al igual que en otros proyectos con garantía de 8lends, la empresa suiza Maclear AG actúa como agente de garantías.
Nota importante: Las garantías pueden ayudar a reducir posibles pérdidas, pero solo si los activos se pueden embargar y vender legalmente. El riesgo de crédito sigue existiendo.
Los clientes corporativos deben completar una verificación Know Your Business (KYB) a través de Sumsub. Esta incluye comprobaciones sobre la empresa y sus beneficiarios últimos.
El mercado del crédito privado
Los grandes inversores quieren cada vez más transparencia y control sobre el destino de su dinero.
La investigación del ACC y Dechert muestra una creciente demanda de oportunidades de coinversión y de opciones de inversión adaptadas a necesidades individuales. Sin embargo, hasta ahora estas opciones han estado disponibles sobre todo para grandes inversores capaces de comprometer cantidades sustanciales de dinero.
Una cosa importante que debes entender: un Custom Pool no es lo mismo que una cartera diversificada. Te damos acceso a proyectos concretos, pero no repartimos tu dinero entre distintos proyectos por ti. Tú eliges dónde invertir.
Préstamos personalizados con 8lends
Hemos creado los Custom Pools para inversores corporativos que quieren financiar empresas concretas con condiciones acordadas.
Con una inversión mínima de 100.000 dólares y un APR a partir del 19%, los Custom Pools dan a los inversores acceso al crédito privado con una inversión mínima más baja que las opciones institucionales tradicionales.
Para comentar las condiciones de inversión de tu empresa, contáctanos en: [email protected]
La plataforma 8lends está gestionada por CLEARCHAIN CORP, registrada en Columbia Británica, Canadá, y registrada ante FINTRAC como empresa de servicios monetarios. Maclear AG (Suiza), miembro de PolyReg SRO, actúa como agente de garantías independiente; no opera la plataforma, no es su sociedad matriz, no custodia los fondos de los inversores y no está directamente autorizada por FINMA.
Invertir en préstamos empresariales implica riesgo, incluida la posible pérdida del capital. Un tipo fijo describe las condiciones del préstamo, no un resultado garantizado, y las garantías no garantizan la recuperación total.
Preguntas frecuentes
Es una estructura de inversión creada en torno a las necesidades de un único inversor. Puede incluir requisitos específicos sobre los prestatarios, las condiciones de los préstamos, la calidad crediticia y cuánto dinero se destina a cada inversión.
Las SMA tradicionales pueden incluir una serie de activos gestionados por un gestor de carteras profesional. aCada Custom Pool de 8lends/faq/custom-pool, en cambio, financia una empresa concreta.
Los inversores corporativos e institucionales que cumplan los requisitos de 8lends y superen la verificación KYB. Las condiciones específicas se comentan con un gestor de cuentas dedicado.
Sí. Las inversiones de mayor importe pueden optar a un tipo más alto. Puedes comentar las condiciones disponibles con tu gestor de cuentas.
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¿Tienes alguna pregunta?
Todas las preguntasLa plataforma ha sido auditada por CertiK y Cyberscope, y todas las transacciones son públicas en Base. Detrás hay dos compañías con responsabilidades claras: CLEARCHAIN CORP (operación de la plataforma, registrada como MSB ante FINTRAC en Canadá) y Maclear AG (due diligence y garantías). La plataforma está bien regulada, es transparente y responde de su actividad
Si el proyecto tiene BuyBack, el socio compra el préstamo y devuelve el 100% del principal cuando el retraso supera los 60 días. Sin BuyBack, Maclear AG inicia la venta de la garantía y lo obtenido se reparte proporcionalmente entre los inversores. Desde el lanzamiento no ha habido impagos
La plataforma la opera CLEARCHAIN CORP, registrada en Canadá como Money Services Business (MSB) y sujeta a requisitos obligatorios de cumplimiento AML/CFT ante FINTRAC. Las liquidaciones se hacen en USD. La plataforma no es un CASP, por lo que no aplican los requisitos de DAC8
Las pymes de regiones en desarrollo no tienen fácil acceso a financiación bancaria y están dispuestas a pagar tasas más altas que las empresas de la UE o EE. UU
Puedes vender tu posición a otro inversor en el Mercado Secundario antes del fin del plazo. En Fastlending no hay plazo fijo: el principal y los intereses se retiran en cualquier momento
La inversión mínima es de 100 USD
Riesgo de impago del negocio, de variación del valor de la garantía, de liquidez limitada si no hay comprador en el Mercado Secundario y riesgo técnico del contrato inteligente
Las inversiones de 100 a 500 USD no requieren KYC. Para importes superiores a 500 USD se exige verificación completa: documento de identidad y prueba de domicilio