Krypto-Lending: So erzielen Sie Rendite mit USDC

Ein Darlehen ermöglicht es, an Geld zu kommen, ohne Ihre Bitcoin (BTC) zu verkaufen. Sie hinterlegen Bitcoin als Sicherheit, erhalten ein Darlehen und zahlen Zinsen auf den geliehenen Betrag. Sobald Sie das Darlehen zurückzahlen, können Sie Ihre Bitcoin zurückerhalten.

Der Bitcoin-Kurs kann sich jedoch schnell ändern. Fällt sein Wert zu stark, kann die Plattform Ihre Bitcoin verkaufen, um die Schuld zu decken. Das nennt man Liquidation. Ein Darlehen gegen Bitcoin ist daher mit zusätzlichen Kosten und dem Risiko verbunden, die Sicherheit bei fallendem Kurs zu verlieren.

Anleger erhalten Zinsen aus den Darlehen, die Kreditnehmer aufnehmen. Auf 8lends beträgt die Mindesteinzahlung 1 USDC, und Smart Contracts wickeln alle Transaktionen im Base-Netzwerk ab.

Die Oberfläche zeigt die „Supply APY“ (jährliche Rendite) an. Sie gibt die geschätzte jährliche Rendite einschließlich Zinseszins wieder. Beachten Sie, dass sich dieser Satz im Laufe der Zeit ändern kann. Er spiegelt die aktuellen Bedingungen im Pool wider, sodass Sie Ihre tatsächliche Rendite nicht im Voraus kennen können.

Die geschätzte Renditespanne liegt bei 3–12% pro Jahr. Der tatsächliche Satz hängt davon ab, wie viele Kreditnehmer Darlehen benötigen und wie viel der Poolmittel sie nutzen. Der bei der Einzahlung angezeigte Satz garantiert nicht dieselbe Rendite für die gesamte Zeit, in der Ihr Geld im Pool bleibt.

Die Oberfläche des BTC/USDC-Marktes zeigt eine LLTV (Liquidation Loan-to-Value) von 80%. Das bedeutet, dass die Plattform ein Darlehen liquidieren kann, wenn die Schuld 80% des Werts der Sicherheit erreicht.

Die Liquidation schützt Anleger, falls ein Kreditnehmer sein Darlehen nicht zurückzahlen kann. Fällt der Bitcoin-Kurs zu stark, kann die Plattform die Sicherheit verkaufen und den Erlös zur Deckung der Schuld verwenden.

Ein Beispiel: Ein Kreditnehmer nimmt ein Darlehen von 6,000 USDC auf und hinterlegt Bitcoin im Wert von 10,000 USDC als Sicherheit. Seine Schuld entspricht 60% des Werts der Sicherheit. Fällt der Bitcoin-Kurs und sinkt die Sicherheit auf 7,500 USDC, erreicht die Schuld 80% des Werts der Sicherheit. Das ist die Liquidationsschwelle.

Die Schuld wächst außerdem durch auflaufende Zinsen. Das Darlehen kann daher die Liquidationszone erreichen, auch wenn der Bitcoin-Kurs nicht ganz auf 7,500 USDC fällt. Und fällt der Bitcoin-Kurs zu schnell, reicht der Verkauf der Sicherheit möglicherweise nicht aus, um die gesamte Schuld zu decken.

Es gibt keine feste Anlagedauer. Sie können Ihre ursprüngliche Einzahlung und alle erzielten Zinsen abheben, sofern der Pool über ausreichend verfügbare Mittel verfügt.

Haben Kreditnehmer den Großteil der USDC im Pool entliehen, können Sie Ihren vollen Betrag möglicherweise nicht sofort abheben. Sie müssen dann warten, bis Kreditnehmer ihre Darlehen zurückzahlen oder andere Nutzer weitere Mittel in den Pool einzahlen.

Sie können also jederzeit eine Auszahlung beantragen, doch wie schnell Sie Ihr Geld erhalten, hängt davon ab, wie viel USDC im Pool verfügbar ist.

Einige Risiken sollten Sie beachten. Der Wert der Sicherheit kann fallen, und möglicherweise sind im Pool nicht genügend Mittel verfügbar, wenn Sie abheben möchten.

Hinzu kommen technische Risiken. Fehler oder Sicherheitslücken in Smart Contracts sowie fehlerhafte Daten zur Preisermittlung können zu Verlusten führen.

Auch USDC birgt ein eigenes Risiko. Obwohl USDC darauf ausgelegt ist, einen Wert von $1 zu halten, kann sein Marktpreis an Kryptobörsen und auf anderen Plattformen zeitweise leicht darüber oder darunter liegen.

Beim P2B-Lending (Peer-to-Business) wählen Sie ein bestimmtes Unternehmen aus, in das Sie investieren. Jedes Projekt hat einen festen Zinssatz und eine feste Laufzeit. Das Unternehmen zahlt monatlich Zinsen und tilgt den ursprünglichen Betrag gemäß den Projektbedingungen.

Krypto-Lending auf 8lends (Fastlending) funktioniert anders. Sie zahlen USDC in einen Kreditpool ein, Kreditnehmer hinterlegen Kryptowährung als Sicherheit, und Ihre Rendite kann sich im Laufe der Zeit ändern. Außerdem können Sie Ihre Mittel abheben, wenn der Pool über ausreichend verfügbare USDC verfügt. Wie dezentrale Kreditprotokolle allgemein funktionieren, erfahren Sie im Leitfaden zum Erzielen passiven Einkommens mit USDC.

Die wichtigsten Vergleichspunkte sind, woher Ihre Erträge stammen, was Ihre Mittel schützt und wann Sie Ihr Geld abheben können.

Krypto-Lending ergänzt das Angebot von 8lends neben P2B-Investitionen um eine weitere Option. Sie können USDC einzahlen, ohne sie für einen festen Zeitraum zu binden. Die Produktoberfläche zeigt den aktuellen Satz, Angaben zu den Sicherheiten und die im Pool verfügbare USDC-Menge.

Die Plattform 8lends wird von CLEARCHAIN CORP betrieben, eingetragen in British Columbia, Kanada, und bei FINTRAC als Finanzdienstleistungsunternehmen (Money Services Business) registriert. Die Maclear AG (Schweiz), Mitglied der PolyReg SRO, fungiert als unabhängiger Sicherheitenverwalter (Collateral Agent) für P2B-Darlehen; sie betreibt die Plattform nicht, ist nicht deren Muttergesellschaft, verwahrt keine Anlegergelder und ist nicht direkt von der FINMA lizenziert.

Krypto-Lending ist mit Risiken verbunden, einschließlich eines möglichen Verlusts des eingesetzten Kapitals. Die Supply APY ist variabel und nicht garantiert, Auszahlungen hängen von der verfügbaren Poolliquidität ab, und die Liquidation von Sicherheiten deckt bei schnell fallenden Kursen möglicherweise nicht die gesamte Schuld.