加密借贷：如何通过 USDC 获得收益

借款可以让您在不出售 Bitcoin（BTC）的情况下获得资金。您提供 Bitcoin 作为抵押品，获得贷款，并为借款金额支付利息。还清贷款后，您可以取回您的 Bitcoin。

但 Bitcoin 的价格可能快速变动。如果其价值跌幅过大，平台可能会出售您的 Bitcoin 以偿还债务，这称为清算。因此，以 Bitcoin 为抵押借款会产生额外成本，并且在价格下跌时存在失去抵押品的风险。

投资者从借款人所借贷款中赚取利息。在 8lends 上，最低存款额为 1 USDC，所有交易均由 智能合约 在 Base 网络上处理。

界面显示"Supply APY"（年化收益率）。它表示包含复利在内的预估年收益。请注意，该收益率会随时间变化。它反映的是资金池的当前状况，因此您无法提前知道实际收益是多少。

预估收益区间为每年 3–12%。实际收益率取决于有多少借款人需要贷款，以及他们使用了资金池中多少资金。您存款时看到的收益率并不保证在资金留存于资金池的整个期间内获得相同收益。

BTC/USDC 市场界面显示的 LLTV（Liquidation Loan-to-Value，清算贷款价值比）为 80%。这意味着当债务达到抵押品价值的 80% 时，平台可以对贷款进行清算。

当借款人无法偿还贷款时，清算有助于保护投资者。如果 Bitcoin 价格跌幅过大，平台可以出售抵押品，并用所得款项偿还债务。

举例说明：一名借款人借入 6,000 USDC，并提供价值 10,000 USDC 的 Bitcoin 作为抵押品。其债务相当于抵押品价值的 60%。如果 Bitcoin 价格下跌，抵押品价值降至 7,500 USDC，债务即达到抵押品价值的 80%，这就是清算水平。

债务还会随着利息累积而增加。这意味着即使 Bitcoin 价格没有一路跌至 7,500 USDC，贷款也可能进入清算区间。而且如果 Bitcoin 价格下跌过快，出售抵押品所得可能不足以偿还全部债务。

没有固定的投资期限。只要资金池有足够的可用资金，您就可以提取本金及已赚取的利息。

如果借款人已借出资金池中的大部分 USDC，您可能无法立即提取全部金额。您需要等待借款人偿还贷款或其他用户向资金池追加资金。

因此，虽然您可以随时申请提取，但到账速度取决于资金池中可用的 USDC 数量。

有几项风险需要注意。抵押品价值可能下跌，而且在您想提取时，资金池中可能没有足够的可用资金。

此外还存在技术风险。智能合约中的漏洞或安全问题，以及用于追踪价格的数据出错，都可能导致损失。

USDC 本身也有风险。尽管其设计目标是保持 $1 的价值，但其在加密货币交易所和其他平台上的市场价格有时可能略高或略低。

在 P2B（Peer-to-Business）借贷 中，您选择具体的公司进行投资。每个项目都有固定的利率和贷款期限。公司每月支付利息，并按照项目条款偿还本金。

8lends 上的加密借贷（Fastlending）运作方式不同。您将 USDC 存入借贷资金池，借款人提供加密货币作为抵押品，您的收益会随时间变化。当资金池有足够的可用 USDC 时，您也可以提取资金。关于去中心化借贷协议的一般运作方式，请参阅 通过 USDC 获得被动收入 指南。

主要的比较维度是：收益从何而来、什么在保护您的资金，以及何时可以提取资金。

加密借贷为 8lends 在 P2B 投资之外增加了另一种选择。您可以存入 USDC 而无需锁定固定期限。产品界面会显示当前收益率、抵押品详情以及资金池中可用的 USDC 数量。

8lends 平台由 CLEARCHAIN CORP 运营，该公司在加拿大不列颠哥伦比亚省注册，并已在 FINTRAC 登记为货币服务企业。Maclear AG（瑞士）是 PolyReg SRO 的成员，担任 P2B 贷款的独立抵押品代理人；它不运营该平台，不是平台的母公司，不持有投资者资金，也未直接获得 FINMA 的许可。

加密借贷存在风险，包括可能损失本金。Supply APY 为浮动收益且不受保证，提取取决于资金池的可用流动性，若价格快速下跌，清算抵押品可能不足以偿还全部债务。