Kısa Vadeli İşletme Kredileriyle Vade Merdiveni Oluşturmak

Yatırım sermayenizi farklı vadelere sahip krediler arasında bölmek, parayı kullanılabilir tutmaya mı yoksa yeniden yatırmaya mı karar vereceğiniz birkaç ayrı nokta oluşturur.

Vade merdiveni nedir?

Vade merdiveni, geri ödeme tarihine göre sıralanmış bir pozisyonlar grubudur. Her pozisyon bir basamak oluşturur.

Faiz ödemeleri ile anapara geri ödemeleri farklı işlevler görür. Aylık faiz gelir sağlayabilir, ancak bir krediye bağlı anaparayı serbest bırakmaz. Merdiveni anaparanın geri dönmesi gereken tarihler etrafında kurun ve faiz tahsilatlarını kayıtlarınızda ayrı tutun.

Vade aralığı, borçlu çeşitlendirmesinden de farklıdır. Farklı tarihler nakit akışının zamanlamasını ele alır; farklı borçlular ise kredi riskinin yoğunlaşmasını ele alır. Aynı borçluya verilen birkaç kredinin vadeleri kademelendirilmiş olabilir ve yine de o borçlunun mali durumuna bağlı kalabilir. Bu ayrı konu, portföy çeşitlendirmesi rehberinde ele alınmaktadır.

Nakit rezervinizi ayırdıktan sonra bağlayabileceğiniz sermayeyle başlayın. 8lends'te pozisyon başına asgari yatırım 100 USD'dir ve kredi vadeleri 4 ile 16 ay arasında değişir. Tutarın tamamını tek bir vadeye yatırmak yerine, planlanmış geri ödeme tarihleri farklı olan birkaç uygun kredi seçin.

Bir yatırım merdiveninin nasıl kurulacağını anlamak için, anaparanızın bölümlerinin kullanılabilir hale gelmesini istediğiniz dönemlerden geriye doğru çalışın. Ardından bu tarihleri mevcut kredilerin gerçek vadeleriyle karşılaştırın. İstediğiniz her vadenin ihtiyaç duyduğunuz anda sunulacağını varsaymayın.

Kısa vadeli kredilerle nasıl merdiven kurarım?

Önce mevcut sermayeyi ve her basamağa ayırmak istediğiniz tutarı yazın. Ardından olası pozisyonların vade tarihlerini kontrol edin. Parayı bağlamadan önce seçilen her kredinin anaparasını, başlangıç tarihini ve planlanmış geri ödeme tarihini tek bir takvime veya tabloya kaydedin.

Aşağıdaki, olası dört basamaklı bir düzenlemedir; önerilen bir dağılım ya da bu vadelerin şu anda mevcut olduğuna dair bir beyan değildir. Dört kredinin birlikte başladığı ve planlandığı şekilde geri ödendiği varsayılmaktadır.

İlk planlanmış serbest kalış dört ay sonra gelir, ardından üçer aylık aralıklar izler. Krediler farklı tarihlerde başlarsa yalnızca vadeleri bu düzeni oluşturmaz: aralıkları kontrol etmek için takvimdeki vade tarihlerini kullanın.

Üç veya dört pozisyon, birkaç ayrı geri ödeme tarihiyle pratik bir başlangıç yapısı sağlar. Bu bir planlama tercihidir; platform şartı veya evrensel bir en uygun değer değildir.

Merdivene başlamak için kaç krediye ihtiyacım var?

Bu yaklaşım için farklı vadelere sahip en az üç veya dört pozisyon planlayın. 100 USD asgari tutarla bu, rezervinizden ayrı olarak en az 300–400 USD yatırılmış sermaye gerektirir. Daha büyük bir tahsis, daha fazla basamağı veya basamak başına daha yüksek tutarları destekleyebilir.

Eşit tahsisler takvimi okumayı kolaylaştırır, ancak zorunlu değildir. Belirli bir dönemde daha büyük bir serbest kalış planlamayı tercih edebilirsiniz. Önemli olan, hesapta kaç pozisyon göründüğü değil, her tarihte ne kadar anaparanın ödeneceğidir.

Kademelendirilmiş vadelerde yatırım kararları takvim kontrolü gerektirir: aynı anda vadesi dolan birkaç kredi eklemek, geri ödeme aralıklarını iyileştirmeden pozisyon sayısını artırır.

Sabit getirili yatırımlar için merdiven stratejisi vadeleri düzenler. Her basamak için mevcut en yüksek APR'yi seçmeyi gerektirmez. 8lends'te %19–25 APR, yatırım yaptığınızda her bir kredi için sabitlenir; birleşik merdiven için vaat edilmiş bir getiri değildir.

Her geri ödemeyi yeni bir tahsis kararı olarak ele alın. Tutarı kullanılabilir tutabilir, yeni ve daha uzak bir basamağa yeniden yatırabilir ya da bu kullanımlar arasında bölebilirsiniz. Nakit akışı merdiveni stratejisi, ancak bu kararlar her şeyi yatırımda tutmaya yönelik otomatik bir tercihi değil, mevcut ihtiyaçlarınızı yansıttığında işe yarar.

Bir geri ödemeden sonra merdiveni nasıl sürdürürüm?

Yerine yeni bir kredi seçmeden önce kalan vade tarihlerine bakın. Örnek takvimde, ilk basamak 4. ayda geri ödendiğinde o tarihte başlayan yeni 12 aylık bir kredinin vadesi 16. ayda dolar. Bulunabilirlik ve zamanında geri ödeme koşuluyla bu, mevcut 7., 10. ve 13. ay dizisini uzatır.

Bunun yerine yeniden dört aylık bir krediye yatırım yapmak 8. ayda dolan bir vade oluşturur. Her seferinde yeni başlangıç tarihinden itibaren yeniden hesaplayın.

Hedeflenen tarihe veya mevcut değerlendirmenize uyan uygun bir kredi yoksa parayı bağlamadan tutun. Takvimdeki bir boşluk sizi bir pozisyonu finanse etmeye zorlamaz. Otomatik yatırım hakkındaki ayrı rehber otomasyonu genel olarak ele alır; merdiven yine de vade aralıkları ve ne kadar nakit tutulacağı konusunda kararlar gerektirir.

Bir geri ödeme takvimi, bir sonraki kredinin vadesi dolmadan para sağlayamaz. Tam olarak planlandığı gibi işleyen bir merdivende bile kalan anaparanın bağlı olduğu aralıklar vardır.

Kısa süreli ihtiyaçlar için ayrı ve kolay erişilebilir bir nakit rezervi tutun. Merdiven, gecikme olasılığı dahil, planlanan bağlılık süresine katlanabileceğiniz parayı içermelidir.

Vade merdiveni nakde erişimi anında değil, daha öngörülebilir hale getirir; bir basamak yine de geç ödeme veya temerrüt nedeniyle gecikebilir ve merdiven kurmak, kısa sürede ihtiyaç duyabileceğiniz para için ayrı bir nakit rezervi tutmanın yerini tutmaz.

Bu yaklaşım kime uygundur, kim başka seçeneklere bakmalıdır?

Sermayesini her biri 100 USD'den başlayan en az üç veya dört pozisyon arasında bölebilen ve her geri ödemeyi gözden geçirmeye istekli yatırımcıya uygundur. Ayrı bir acil durum rezervi olmayıp merdivenin bunun yerini almasını bekleyen ya da tahsisin tamamını tek vadeli tek bir krediye yatırmak isteyen kişiye uygun değildir.

Geç bir geri ödeme, o basamağın beklenen nakit serbest kalışını orijinal takvimden çıkarır. Diğer krediler kendi geri ödeme yükümlülüklerini korur, ancak etkilenen tarihte kullanılabilir tutar planlanandan düşük olur.

Bir kredi temerrüde düşerse merdivenime ne olur?

8lends'te bir ödeme 60 gün geciktiğinde temerrüt kaydedilir. Teminatın tahsili ardından 1–12 ay sürebilir ve tam geri ödeme güvencesi yoktur. Etkilenen anapara, orijinal vadesinde veya belirli bir tahsil tarihinde kullanılabilir olarak kabul edilemez. Temerrüt ile nihai kayıp arasındaki fark için temerrüt oranları ve tahsilat bölümüne bakın.

Gerçek dünya varlıkları, bağımsız bir Teminat Acentesi altında teminat sağlar. Bu, riski ortadan kaldırmadan veya geri ödemeyi güvenceye almadan azaltır. Merdiveni, geciken tutara uydurulmuş bir yeni tarih atamak yerine bu tutarı ayrı gösterecek şekilde güncelleyin.

Geciken bir basamak, bir sonraki vadeden önce paraya ihtiyaç duymanıza yol açarsa, istekli bir alıcı bulunması koşuluyla ikincil piyasada bir pozisyon satmak erken çıkış yoludur. Satış iskonto gerektirebilir ve %5 satıcı ücretine tabidir; alıcı ücreti %0'dır. Erken satış işleyişi ve yatırımcı ücretleri bölümlerine bakın. Merdiven bu yedek seçeneğe bağımlılığı azaltır; ona hiçbir zaman ihtiyaç duymayacağınızı garanti edemez.

8lends platformu, Kanada'nın Britanya Kolumbiyası eyaletinde kayıtlı olan ve FINTRAC nezdinde para hizmetleri işletmesi olarak kayıtlı bulunan CLEARCHAIN CORP tarafından işletilmektedir. PolyReg SRO üyesi Maclear AG (İsviçre) bağımsız Teminat Acentesi olarak görev yapar; platformu işletmez, platformun ana şirketi değildir, yatırımcı fonlarını tutmaz ve doğrudan FINMA lisansına sahip değildir.

İşletme kredilerine yatırım yapmak, anaparanın kaybedilmesi olasılığı dahil risk içerir. Sabit oran kredi koşullarını tanımlar, garantili bir sonucu değil; teminat da tam tahsilatı garanti etmez.