%19–25 APR'li Bir Kredi Neden %19–25'lik Bir Portföy Yılı Anlamına Gelmez

Kredi oranı, fonlanmış vadesi boyunca ilgili krediye bağlanan sermayeye uygulanır. Bir portföy yılı hem getiri dönemlerini hem de geri ödenen sermayenin yatırıma yönlendirilmeden kaldığı dönemleri içerir. Bu atıl dönemler, tek bir ödeme aksamadan yıllık sonucu kredi oranının altına çekebilir.

Bu durum, P2P kredilendirme getirilerinde sık görülen bir uyumsuzluğu açıklar: her kredi kararlaştırıldığı gibi ödeme yapabilirken, sermayenin bir kısmı atıl nakit olarak beklediği için portföy daha düşük bir yıllık sonuç kaydeder.

APR, paranın yatırıma yönlendirilmeden beklediği süreyi zaten hesaba katıyor mu?

Hayır. Bir kredinin APR'si, yatırımcının o kredi geri ödendikten sonraki bekleme süresini içermez. Başka bir uygun projenin ne kadar hızlı erişilebilir olacağı hakkında da bir şey söylemez.

Vade sonu tek ödeme modelinde anapara vadede tek seferde ödenir; yayımlanan kredi vadeleri 4–16 ay arasındadır. Kredi tamamen geri ödendiğinde, bu anapara artık o krediden faiz kazanmaz. Geri ödenen fonlar otomatik olarak başka bir krediye girmez; tahsil edilmeye ve sonraki yatırıma hazır hâle gelir.

Aktif vade boyunca faiz, proje aşamasının ayarlarına göre aylık veya haftalık olarak dağıtılır. Yatırımcı mevcut tutarları bir talep işlemiyle tahsil eder ya da daha sonrası için akıllı sözleşmede bırakır.

Aylık aşamalar için platform, ilk ödemenin havuzun kapanmasından bir ay sonra yapılacağını belirtir. Ayrıntılı rehberinde haftalık aşamalar için bir haftalık ilk ödemelerden de söz edildiğinden, ilgili takvim proje bazında teyit edilmelidir.

Faiz tahakkuku havuz kapandığında başlar. Bu nedenle ilk planlanmış dağıtımı beklemek, geri ödenen anaparayı yatırıma yönlendirmeden bırakmaktan farklıdır: ilki bir ödeme zamanlaması meselesidir, ikincisi ise bir getiri boşluğudur.

Standart yatırımcı platform ücreti %0'dır; saklama veya hareketsizlik ücreti yoktur. Yatırıma yönlendirilmemiş bakiye kredi faizi kazanmaz. Fonların başka bir havuza tahsis edilmesi, o havuz kapanmadan tahakkuku başlatmaz.

Daha kısa bir kredi anaparayı daha erken iade eder ve sonraki adıma daha erken karar verme ihtiyacı doğurur. Art arda kısa krediler, aynı sermaye için birden fazla atıl kalma fırsatı yaratabilir. Daha uzun krediler genellikle belirli bir yıl içinde daha az geri ödeme geçişi oluşturur.

4 aylık bir kredi mi yoksa 16 aylık bir kredi mi atıl nakit sürüklenmesine daha açıktır?

Yatırımcı benzer vadeleri kullanmaya devam ederse, dört aylık bir kredi on altı aylık bir krediye göre daha sık geri ödeme geçişi yaratır. Her geçiş, kredi faizi olmayan yeni bir dönem getirebilir.

Sonuç yine de fonlanma tarihlerine, geri ödeme tarihlerine ve her atıl aralığın uzunluğuna bağlıdır.

Başlangıç sermayesinin tamamının aynı oranla art arda kredilerden geçtiğini ve tek bir atıl aralık olduğunu varsayalım. Tüm yükümlülükler yerine getirilir ve faiz ödemeleri yeniden yatırılmayıp ayrı tutulur.

Aşağıdaki rakamlar yalnızca örnek amaçlıdır. Model, takvim yılı esasına göre basit günlük faiz varsayar; bu, herhangi bir projenin sözleşmesel gün sayımı yönteminin teyidi değil, aritmetik bir varsayımdır.

Hesaplama bu varsayımları izler:

İkinci kredi ölçüm tarihinde hâlâ aktiftir. Bir kısmı daha sonra ödense bile kazanılan faizi dahil edilmiştir; bu tablo alınan nakdin beyanı değildir.

Ücretler, vergiler, temerrütler ve ek katkılar hariç tutulmuştur. Gerçek atıl süre, uygun proje bulunabilirliğine ve fonlama zamanlamasına bağlıdır; bu model ikisini de öngörmez.

Bir kredi ilanında gösterilen %19–25 APR, o kredinin fonlanmış dönemine ait orandır — yıllık portföy getirisinin bir tahmini değildir ve bu makalede krediler arasındaki atıl sürenin etkisini gösteren her hesaplama bir projeksiyon değil, yalnızca örnek amaçlıdır.

Geri ödenen sermaye, başka bir yatırım fonlanmış dönemine girdiğinde yeniden kredi faizi kazanmaya başlar. Diğer koşullar değişmeden daha kısa bir atıl aralık boşluğu azaltır. Bu, ilgili zamanda uygun bir projenin mevcut olmasını ve fonlanmasını gerektirir.

Yatırımcının anaparası geri döndüğünde yeni projelerin açılacağını garanti eden bir takvim yoktur. Mevcut bir ilan da yatırımcı fonları taahhüt ettikten hemen sonra faizin başlayacağı anlamına gelmez.

Faizi daha sık talep etmenin bir maliyeti var mı?

Evet. Her talep, 8lends'e değil ağa ödenen bir Base ağı gas ücreti gerektiren zincir üstü bir işlemdir. Bu nedenle daha sık talepler, özellikle her ödeme küçük olduğunda, işlem maliyetlerini artırabilir.

Platform sayfalarından biri bir yatırım işlemi için yaklaşık 1–3 USD referansı verirken, ücretlerle ilgili SSS bölümü daha düşük maliyetlerden söz eder. Bu aralığı her talep için sabit bir fiyat olarak değil, gösterge niteliğinde değerlendirin. Onaylamadan önce cüzdanın işlem tahminini kontrol edin.

Mevcut faizi talep etmeden bırakmak tahsilat zamanlamasını değiştirir. Bu faizi otomatik olarak yeniden yatırmaz.

8lends, FINTRAC nezdinde Money Services Business olarak kayıtlı (kayıt No. C100001102) Kanada şirketi CLEARCHAIN CORP tarafından işletilmektedir. PolyReg SRO üyesi Maclear AG (İsviçre) bağımsız Teminat Acentesi olarak görev yapar — platformu işletmez, platformun ana şirketi değildir ve yatırımcı fonlarını tutmaz.

Yatırım, anapara kaybı olasılığı dahil olmak üzere risk içerir. Getiriler garanti edilmez.