Kripto Borç Verme: USDC ile Nasıl Getiri Elde Edilir?

Kredi, Bitcoin'inizi (BTC) satmadan para elde etmenizi sağlar. Bitcoin'i teminat olarak verirsiniz, kredi alırsınız ve borç aldığınız tutar üzerinden faiz ödersiniz. Krediyi geri ödediğinizde Bitcoin'inizi geri alabilirsiniz.

Ancak Bitcoin'in fiyatı hızla değişebilir. Değeri çok fazla düşerse platform, borcu karşılamak için Bitcoin'inizi satabilir. Buna tasfiye denir. Dolayısıyla Bitcoin karşılığında borç almak ek maliyetler ve fiyat düşerse teminatınızı kaybetme riski taşır.

Yatırımcılar, borçluların aldığı kredilerden faiz kazanır. 8lends'te asgari yatırım tutarı 1 USDC'dir ve tüm işlemleri Base ağı üzerinde akıllı sözleşmeler yürütür.

Arayüz "Supply APY" (Yıllık Yüzde Getiri) değerini gösterir. Bu değer, bileşik faiz dahil tahmini yıllık getiriyi ifade eder. Bu oranın zamanla değişebileceğini unutmayın. Oran mevcut havuz koşullarını yansıtır; bu nedenle gerçek getirinizin ne olacağını önceden bilemezsiniz.

Tahmini getiri aralığı yıllık %3–12'dir. Gerçek oran, kaç borçlunun krediye ihtiyaç duyduğuna ve havuz fonlarının ne kadarını kullandıklarına bağlıdır. Yatırım yaptığınızda gördüğünüz oran, paranız havuzda kaldığı süre boyunca aynı getiriyi garanti etmez.

BTC/USDC piyasası arayüzü %80 LLTV (Liquidation Loan-to-Value) değeri gösterir. Bu, borç teminat değerinin %80'ine ulaştığında platformun krediyi tasfiye edebileceği anlamına gelir.

Tasfiye, bir borçlunun kredisini geri ödeyememesi durumunda yatırımcıları korumaya yardımcı olur. Bitcoin'in fiyatı çok fazla düşerse platform teminatı satıp elde edilen tutarı borcu karşılamak için kullanabilir.

Bir örnek: Bir borçlu 6,000 USDC kredi alıyor ve teminat olarak 10,000 USDC değerinde Bitcoin veriyor. Borcu, teminat değerinin %60'ına eşittir. Bitcoin'in fiyatı düşer ve teminat 7,500 USDC'ye gerilerse borç, teminat değerinin %80'ine ulaşır. Bu, tasfiye seviyesidir.

Borç, faiz biriktikçe de büyür. Bu, Bitcoin'in fiyatı 7,500 USDC'ye kadar düşmese bile kredinin tasfiye bölgesine ulaşabileceği anlamına gelir. Bitcoin'in fiyatı çok hızlı düşerse teminatın satışı, borcun tamamını karşılayacak kadar para getirmeyebilir.

Sabit bir yatırım süresi yoktur. Havuzda yeterli kullanılabilir fon olduğu sürece ana paranızı ve kazandığınız faizi çekebilirsiniz.

Borçlular havuzdaki USDC'nin büyük kısmını kullanmışsa tutarın tamamını hemen çekemeyebilirsiniz. Borçluların kredilerini geri ödemesini veya diğer kullanıcıların havuza daha fazla fon eklemesini beklemeniz gerekir.

Yani istediğiniz zaman çekim talebinde bulunabilirsiniz; ancak paranızı ne kadar hızlı geri alacağınız havuzdaki kullanılabilir USDC miktarına bağlıdır.

Dikkate alınması gereken bazı riskler vardır. Teminatın değeri düşebilir ve çekim yapmak istediğinizde havuzda yeterli kullanılabilir fon olmayabilir.

Teknik riskler de vardır. Akıllı sözleşmelerdeki hatalar veya güvenlik sorunları ile fiyatları izlemek için kullanılan verilerdeki hatalar kayıplara yol açabilir.

USDC'nin de kendine özgü bir riski vardır. 1 $ değerinde kalacak şekilde tasarlanmış olsa da kripto borsalarında ve diğer platformlarda piyasa fiyatı zaman zaman biraz daha yüksek veya düşük olabilir.

P2B (Peer-to-Business) borç verme modelinde yatırım yapacağınız belirli bir şirketi seçersiniz. Her projenin belirlenmiş bir faiz oranı ve kredi vadesi vardır. Şirket her ay faiz öder ve ana parayı projenin koşullarına göre geri öder.

8lends'te kripto borç verme (Fastlending) farklı işler. USDC'yi bir borç verme havuzuna yatırırsınız, borçlular kripto parayı teminat olarak sağlar ve getiriniz zamanla değişebilir. Ayrıca havuzda yeterli kullanılabilir USDC olduğunda fonlarınızı çekebilirsiniz. Merkeziyetsiz borç verme protokollerinin genel işleyişi için USDC ile pasif gelir elde etme rehberine bakın.

Karşılaştırılması gereken başlıca konular; getirinizin nereden geldiği, fonlarınızı neyin koruduğu ve paranızı ne zaman çekebileceğinizdir.

Kripto borç verme, 8lends'te P2B yatırımının yanına bir seçenek daha ekler. USDC'yi sabit bir süre kilitlemeden yatırabilirsiniz. Ürün arayüzü güncel oranı, teminat ayrıntılarını ve havuzda ne kadar USDC bulunduğunu gösterir.

8lends platformu, Kanada'nın British Columbia eyaletinde kayıtlı olan ve FINTRAC nezdinde para hizmetleri işletmesi olarak kayıtlı bulunan CLEARCHAIN CORP tarafından işletilmektedir. PolyReg SRO üyesi Maclear AG (İsviçre), P2B kredileri için bağımsız Teminat Acentesi olarak görev yapar; platformu işletmez, platformun ana şirketi değildir, yatırımcı fonlarını tutmaz ve doğrudan FINMA lisansına sahip değildir.

Kripto borç verme, ana paranın kaybı olasılığı dahil olmak üzere risk içerir. Supply APY değişkendir ve garanti edilmez, çekimler havuzdaki kullanılabilir likiditeye bağlıdır ve fiyatlar hızla düşerse teminatın tasfiyesi borcun tamamını karşılamayabilir.