Empréstimo cripto: como obter rendimento com USDC
13 de novembro de 20265 min de leitura
O Fastlending coloca USDC em um pool emprestado com garantia em Bitcoin. De onde vem o rendimento variável, como a liquidação protege o pool, quando é possível sacar e como ele difere do P2B.
Empréstimo cripto significa emprestar criptomoedas a tomadores e receber juros em troca. Os investidores fornecem os recursos, os tomadores contratam empréstimos e a plataforma conecta as duas partes. As plataformas de empréstimo podem ser empresas centralizadas ou protocolos descentralizados que usam contratos inteligentes.
Na 8lends, esse produto se chama Fastlending. Os usuários depositam USDC (USD Coin), uma stablecoin atrelada ao dólar americano, em um pool de empréstimos. Os tomadores usam criptomoedas como garantia de seus empréstimos.
Por que contratar um empréstimo com garantia em Bitcoin?
Um empréstimo permite obter dinheiro sem vender seu Bitcoin (BTC). Você oferece Bitcoin como garantia, recebe o empréstimo e paga juros sobre o valor tomado. Depois de quitar o empréstimo, você pode receber seu Bitcoin de volta.
Mas o preço do Bitcoin pode mudar rapidamente. Se o valor cair demais, a plataforma pode vender seu Bitcoin para cobrir a dívida. Isso se chama liquidação. Portanto, tomar empréstimo com garantia em Bitcoin envolve custos adicionais e o risco de perder a garantia se o preço cair.
De onde vem o rendimento?
Os investidores recebem juros dos empréstimos contratados pelos tomadores. Na 8lends, o depósito mínimo é de 1 USDC, e contratos inteligentes processam todas as transações na rede Base.
A interface exibe o "Supply APY" (rendimento percentual anual). Ele mostra o retorno anual estimado, incluindo juros compostos. Lembre-se de que essa taxa pode mudar ao longo do tempo. Ela reflete as condições atuais do pool, portanto não é possível saber antecipadamente qual será seu retorno real.
A faixa estimada de rendimento é de 3–12% ao ano. A taxa real depende de quantos tomadores precisam de empréstimos e de quanto dos recursos do pool eles utilizam. A taxa exibida no momento do depósito não garante o mesmo retorno durante todo o período em que seu dinheiro permanecer no pool.
Como funciona a garantia
A interface do mercado BTC/USDC mostra um LLTV (Liquidation Loan-to-Value) de 80%. Isso significa que a plataforma pode liquidar um empréstimo quando a dívida atinge 80% do valor da garantia.
A liquidação ajuda a proteger os investidores caso um tomador não consiga pagar o empréstimo. Se o preço do Bitcoin cair demais, a plataforma pode vender a garantia e usar o valor obtido para cobrir a dívida.
Um exemplo: um tomador contrata um empréstimo de 6,000 USDC e oferece Bitcoin no valor de 10,000 USDC como garantia. A dívida equivale a 60% do valor da garantia. Se o preço do Bitcoin cair e a garantia passar a valer 7,500 USDC, a dívida chega a 80% do valor da garantia. Esse é o nível de liquidação.
A dívida também cresce à medida que os juros se acumulam. Isso significa que o empréstimo pode chegar à zona de liquidação mesmo que o preço do Bitcoin não caia até 7,500 USDC. E, se o preço do Bitcoin cair rápido demais, a venda da garantia pode não render o suficiente para cobrir a dívida inteira.
Quando é possível sacar USDC?
Não há prazo fixo de investimento. Você pode sacar seu depósito original e os juros obtidos desde que o pool tenha recursos disponíveis suficientes.
Se os tomadores tiverem retirado a maior parte do USDC do pool, talvez você não consiga sacar o valor total imediatamente. Será preciso esperar até que os tomadores quitem seus empréstimos ou que outros usuários adicionem mais recursos ao pool.
Assim, embora você possa solicitar um saque a qualquer momento, a rapidez com que recebe seu dinheiro depende de quanto USDC está disponível no pool.
Quais riscos você deve considerar?
Há alguns riscos a ter em mente. O valor da garantia pode cair, e talvez não haja recursos suficientes disponíveis no pool quando você quiser sacar.
Também existem riscos técnicos. Falhas ou problemas de segurança em contratos inteligentes, bem como erros nos dados usados para acompanhar os preços, podem causar perdas.
O USDC também tem seu próprio risco. Embora seja projetado para valer $1, seu preço de mercado em corretoras de criptomoedas e outras plataformas pode às vezes ficar um pouco acima ou abaixo disso.
Qual a diferença em relação ao P2B na 8lends?
No empréstimo P2B (Peer-to-Business), você escolhe uma empresa específica para investir. Cada projeto tem taxa de juros e prazo definidos. A empresa paga juros mensalmente e devolve o valor original conforme as condições do projeto.
O empréstimo cripto na 8lends (Fastlending) funciona de outra forma. Você deposita USDC em um pool de empréstimos, os tomadores oferecem criptomoedas como garantia e seu retorno pode mudar ao longo do tempo. Você também pode sacar seus recursos quando o pool tiver USDC disponível suficiente. Para entender como funcionam os protocolos de empréstimo descentralizados em geral, consulte o guia sobre como obter renda passiva com USDC.
Os principais pontos a comparar são de onde vêm seus retornos, o que protege seus recursos e quando você pode sacar seu dinheiro.
O empréstimo cripto acrescenta mais uma opção na 8lends, ao lado do investimento P2B. Você pode depositar USDC sem bloqueá-lo por um prazo fixo. A interface do produto mostra a taxa atual, os detalhes da garantia e quanto USDC está disponível no pool.
A plataforma 8lends é operada pela CLEARCHAIN CORP, registrada na Colúmbia Britânica, Canadá, e registrada no FINTRAC como empresa de serviços monetários. A Maclear AG (Suíça), membro da PolyReg SRO, atua como Agente de Garantias independente para empréstimos P2B; ela não opera a plataforma, não é sua controladora, não detém recursos de investidores e não é licenciada diretamente pela FINMA.
O empréstimo cripto envolve riscos, incluindo possível perda do capital. O Supply APY é variável e não garantido, os saques dependem da liquidez disponível no pool e a liquidação da garantia pode não cobrir a dívida inteira se os preços caírem rapidamente.
Perguntas frequentes
Não. Você deposita USDC no pool da 8lends. Os tomadores oferecem criptomoedas como garantia de seus empréstimos.
Confira a utilização e a liquidez disponível do pool. A utilização mostra quanto dos recursos do pool os tomadores retiraram. A liquidez disponível mostra quanto USDC está disponível para saque no momento.
No staking, você recebe recompensas por ajudar a manter segura uma blockchain Proof of Stake. No empréstimo cripto, você recebe juros dos empréstimos contratados pelos tomadores.
Leia a seguir
Tem alguma dúvida?
Todas as perguntasA plataforma foi auditada pela CertiK e pela Cyberscope, e todas as transações são públicas na Base. Por trás estão duas empresas com responsabilidades claras: a CLEARCHAIN CORP (operação da plataforma, registrada como MSB junto à FINTRAC no Canadá) e a Maclear AG (due diligence e garantias). A plataforma é bem regulada, transparente e responsável
Com BuyBack, o parceiro compra o empréstimo e devolve 100% do principal após 60+ dias de atraso. Sem BuyBack, a Maclear AG inicia a venda da garantia e o valor é distribuído proporcionalmente entre os investidores. Desde o lançamento não houve inadimplência
A plataforma é operada pela CLEARCHAIN CORP, registrada no Canadá como Money Services Business (MSB) e sujeita a exigências obrigatórias de conformidade AML/CFT junto à FINTRAC. As liquidações são em USD. A plataforma não é um CASP, então as exigências do DAC8 não se aplicam
PMEs de regiões em desenvolvimento não têm acesso fácil a financiamento bancário e aceitam pagar taxas mais altas do que empresas da UE ou dos EUA
Você pode vender sua posição a outro investidor no Mercado Secundário antes do fim do prazo. No Fastlending não há prazo fixo: principal e rendimentos podem ser sacados a qualquer momento
O investimento mínimo é de 100 USD
Risco de não pagamento pela empresa, de variação do valor da garantia, de liquidez limitada se não houver comprador no Mercado Secundário e risco técnico do smart contract
Investimentos de 100 a 500 USD estão disponíveis sem KYC. Acima de 500 USD é preciso verificação completa: documento de identidade e comprovante de endereço