연 19–25% APR 대출이 포트폴리오 연간 수익률 19–25%를 의미하지 않는 이유

대출 금리는 펀딩 기간 동안 해당 대출에 투입된 자본에 적용됩니다. 포트폴리오의 1년에는 수익 발생 기간과 상환된 자본이 투자되지 않은 채 남아 있는 기간이 모두 포함됩니다. 이러한 유휴 기간은 단 한 건의 연체 없이도 연간 결과를 대출 금리보다 낮출 수 있습니다.

이는 P2P 대출 수익률에서 흔히 나타나는 불일치를 설명합니다. 모든 대출이 약정대로 상환되더라도 일부 자본이 유휴 현금으로 머문 기간 때문에 포트폴리오의 연간 결과는 더 낮게 기록될 수 있습니다.

APR에 자금이 투자되지 않은 기간이 이미 반영되어 있습니까?

아니요. 대출의 APR에는 해당 대출 상환 이후 투자자의 대기 기간이 포함되지 않습니다. 또한 다른 적합한 프로젝트가 얼마나 빨리 나오는지에 대해서도 아무것도 말해 주지 않습니다.

만기 일시상환 모델에서는 원금이 만기에 한 번에 상환됩니다. 공개된 대출 기간은 4–16개월입니다. 대출이 전액 상환되면 해당 원금은 더 이상 그 대출에서 이자를 얻지 않습니다. 상환된 자금은 자동으로 다른 대출에 투입되는 것이 아니라 수령 및 후속 투자가 가능한 상태가 됩니다.

대출 기간 중에는 프로젝트 단계 설정에 따라 이자가 매월 또는 매주 분배됩니다. 투자자는 클레임을 통해 수령 가능한 금액을 받거나 나중까지 스마트 계약에 남겨둘 수 있습니다.

월별 단계의 경우 플랫폼은 첫 지급 시점을 풀 마감 후 1개월로 안내합니다. 상세 안내에는 주별 단계의 경우 첫 지급이 1주 후라는 내용도 있으므로, 해당 프로젝트의 일정을 확인해야 합니다.

이자 발생은 풀이 마감될 때 시작됩니다. 따라서 첫 예정 분배를 기다리는 것은 상환된 원금을 투자하지 않고 두는 것과 다릅니다. 전자는 지급 시점의 문제이고, 후자는 수익 공백입니다.

표준 투자자 플랫폼 수수료는 0%이며, 보유 수수료나 미사용 수수료는 없습니다. 투자되지 않은 잔액은 대출 이자를 얻지 않습니다. 다른 풀에 자금을 배정하더라도 해당 풀이 마감되기 전에는 이자 발생이 시작되지 않습니다.

기간이 짧은 대출은 원금을 더 빨리 돌려주므로 다음 결정을 더 일찍 내려야 합니다. 단기 대출을 반복하면 동일한 자본에 여러 번의 유휴 기간이 생길 수 있습니다. 장기 대출은 일반적으로 1년 동안 상환 전환이 더 적게 발생합니다.

4개월 대출과 16개월 대출 중 어느 쪽이 유휴 캐시 드래그에 더 노출됩니까?

투자자가 비슷한 기간의 대출을 계속 이용한다면, 4개월 대출은 16개월 대출보다 상환 전환이 더 자주 발생합니다. 각 전환마다 대출 이자가 없는 기간이 추가로 생길 수 있습니다.

그래도 결과는 펀딩 완료일, 상환일, 각 유휴 기간의 길이에 따라 달라집니다.

모든 초기 자본이 동일한 금리로 연속된 대출을 거치며, 유휴 기간이 한 번 있다고 가정합니다. 모든 의무가 이행되며, 이자 지급액은 재투자하지 않고 별도로 보관합니다.

다음 수치는 예시일 뿐입니다. 이 모델은 역년 기준 단순 일할 이자를 가정하며, 이는 산술적 가정일 뿐 특정 프로젝트의 계약상 일수 계산 방식을 확인하는 것이 아닙니다.

위 가정에 따른 계산은 다음과 같습니다.

두 번째 대출은 측정일 현재 아직 진행 중입니다. 일부가 나중에 지급되더라도 발생한 이자는 포함되며, 이 표는 수령한 현금의 내역이 아닙니다.

수수료, 세금, 채무불이행 및 추가 납입은 제외됩니다. 실제 유휴 기간은 적합한 프로젝트의 가용성과 펀딩 시점에 따라 달라지며, 이 모델은 둘 다 예측하지 않습니다.

대출 목록에 표시된 19–25% APR은 해당 대출의 펀딩 기간에 대한 금리이며 포트폴리오 연간 수익률의 예측이 아닙니다. 이 글에서 대출 사이 유휴 기간의 영향을 보여주는 모든 계산은 예시일 뿐이며 전망이 아닙니다.

상환된 자본은 다른 투자가 펀딩 기간에 들어갈 때 다시 대출 이자를 얻기 시작합니다. 다른 조건이 같다면 유휴 기간이 짧을수록 격차가 줄어듭니다. 이를 위해서는 적합한 프로젝트가 해당 시점에 존재하고 펀딩이 완료되어야 합니다.

투자자의 원금이 돌아올 때 새 프로젝트가 열린다는 일정은 없습니다. 또한 목록에 프로젝트가 있다고 해서 투자자가 자금을 약정한 직후 이자가 발생하기 시작하는 것도 아닙니다.

이자를 더 자주 클레임하면 비용이 듭니까?

예. 각 클레임은 Base 네트워크 가스비가 필요한 온체인 거래이며, 이 비용은 8lends가 아닌 네트워크에 지급됩니다. 따라서 클레임을 더 자주 하면 특히 각 지급액이 적을 때 거래 비용이 늘어날 수 있습니다.

플랫폼의 한 페이지는 투자 거래 1건당 약 $1–3을 참고치로 제시하는 반면, 수수료 FAQ에서는 더 낮은 비용을 설명합니다. 이 범위는 참고용으로 보아야 하며 모든 클레임의 고정 가격이 아닙니다. 확인 전에 지갑의 거래 비용 추정치를 점검하십시오.

수령 가능한 이자를 클레임하지 않고 두면 수령 시점이 달라질 뿐입니다. 해당 이자가 자동으로 재투자되지는 않습니다.

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투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 따릅니다. 수익은 보장되지 않습니다.