如何在 8lends 上开始投资企业贷款：分步指南

你所在的国家能否使用 8lends？

首先需要确认所在司法辖区是否受支持。8lends 不为居住在以下地区的用户提供注册服务：俄罗斯、美国、伊拉克、白俄罗斯、伊朗、叙利亚、黎巴嫩、古巴、利比亚、也门、索马里、马里以及阿富汗。若投资者是这 13 个受限司法辖区之一的居民，在进入资格审核阶段时，注册流程便会终止。若投资者使用不同的钱包地址，遗憾的是，这并不能绕过司法辖区限制及相关法律要求。

对于符合资格的用户，8lends 提供在由 Alpha Systems LLC 运营的区块链上进行注册和操作的服务。8lends 作为 VASP 受 FSA SVG 监管。Maclear AG 则扮演不同的角色，担任抵押品代理机构，同时也是 PolyReg SRO 的成员。PolyReg SRO 是一家获 FINMA 认可的自律组织。

首次投资前需要了解的事项

这些标准既评估投资适配性（涉及不同问题），也评估以充分透明的方式在技术层面完成投资流程的准备程度。当用户完成入驻流程后，即可获得访问平台交易市场的权限。但这并不能完全消除借款人相关的信用风险。

如何注册并通过 KYC 验证

要在 8lends 上注册，用户需要创建账户并通过 Sumsub 完成身份验证。验证过程涉及 KYC 审核及相关法律要求。用户身份验证是与借款人尽职调查完全独立的流程。若用户提交的某份文件已过期，或验证因其他原因失败，用户需在继续设置钱包之前解决相关问题。

KYC 验证需要哪些文件？

要通过 KYC 验证，用户需要提供有效的身份证件、地址证明，且所在司法辖区不受限制。所提交的文件应清晰可扫描、可辨读，并包含关于用户的真实信息，方能通过平台的审核。

如何为 Base 网络设置非托管钱包

用户成功完成注册后，需要绑定一个兼容 8lends 所使用的 Base 区块链网络的钱包。最常见的方式是通过 MetaMask 完成，该钱包支持 90 多种可在 8lends 上使用的兼容钱包。

8lends 为用户提供非托管钱包，这意味着投资者始终掌握资金的控制权，并持有访问资金所需的私钥。需要注意的是，这也意味着投资者需自行承担钱包操作及私钥等安全信息共享的责任。因此，若投资者将资金转到错误的账户，这些资金可能会永久丢失。

8lends 的运营合作方 Maclear AG 和 Alpha Systems LLC 均不持有投资者的私钥，也无权在私钥丢失的情况下为其恢复。

参与 P2P 借贷投资是否需要数字钱包？

是的，若投资者使用 8lends 参与 P2P 借贷投资，则需要数字钱包。所有操作，包括初始投资、本金偿还以及利息发放，都通过 Base 网络上的非托管钱包完成。因此，投资者需要确认钱包已正确备份，且钱包网络已设置为 Base。

如何为钱包充值 USD 并支付 Gas 费

在 8lends 上以 USD 投资，还需要完成一个将资金转入 Base 网络钱包的步骤。投资者还需要持有少量 ETH，用于支付网络 Gas 费。8lends 不会在投资者参与项目或获得借款人支付的利息时收取任何费用；相反，区块链 Gas 费直接支付给网络本身，而非平台。

费用结构可以概括如下：

1）投资者在获得利息或购买债权时无需支付任何费用，仅需支付区块链 Gas 费。2）借款人需从资金池中支付 3% 的费用。3）投资者若通过二级市场提前退出，一旦成功将债权出售给另一位投资者，将被收取 10% 的费用。4）在二级市场购买债权的投资者无需支付任何费用。

如何在交易市场选择你的第一个项目

当投资者已成功将资金转入连接到 Base 的非托管钱包后，便可以开始项目筛选。

初次使用 8lends 的投资者，应重点关注六项参数以做出审慎的投资决策，具体包括：

1）平台内部信用评级（从 AAA 到 D）。平台通过一套涵盖广泛维度（超过 40 项）的参数评估借款人的资信状况。评级越高的借款人，其信用风险被评估为越低。但更高的信用评分并不能消除借款人相关风险，也不构成还款保证。

2）为贷款提供担保的抵押品的贷款价值比。LTV 用于衡量贷款与其抵押品之间的关系，计算公式如下：

LTV = （贷款金额 / 抵押品价值）× 100

3）抵押品类型。不同类型的抵押品在流动性、风险特征等方面表现各异。因此，判断作为抵押品的是房地产、商用车辆还是经营设备，十分重要。

4）贷款期限。项目通常运行 4 至 16 个月，期限越长，意味着投资者需要接受本金将在更长时间内锁定于该笔贷款中。

5）BuyB 标识。带有该特定标识的项目会提供额外一层保障。回购机制允许贷款发起方在借款人逾期超过 60 天的情况下回购该笔贷款。

6）利率。平台上各项目的 APR 区间为 19% 至 25%，以 USD 形式支付给投资者。8lends 通常为在售项目提供固定利率。

以 USD 开始投资，最低需要多少资金？

投资者在 8lends 上开始投资，最低需要 100 USD。此外，投资者还需要持有一定量的 ETH 以支付网络 Gas 费。100 USD 的门槛代表投资者购买一份 8lends 债权所需的最低有效金额。若符合相关条件，8lends 还可能为部分投资者的首次购买提供 30 USD 的投资奖励。

首次投资后会发生什么？

投资者首次购买债权后，在交易得到确认之前，该笔投资仍处于待处理状态。只有在融资资金池成功关闭、贷款正式生效后，该待处理状态才会得到解决。

此后，投资者将开始定期获得利息发放（在 8lends 上为按月发放），首次付款将在贷款生效满一个月后计入投资者钱包。此后，付款将持续定期发放，直至债权到期。届时，借款人需一次性偿还本金。

我什么时候能收到第一笔利息？

通常，投资者会在贷款生效满一个月后收到第一笔利息。若资金池关闭所需时间较长，首次付款日期将相应顺延调整。

费用及你实际需要支付的成本

若投资者用于投资项目或领取每月利息，无需向 8lends 支付任何平台费用。平台费用适用于希望通过二级市场提前退出的卖方，以及在资金池成功完成融资后需支付 3% 费用的借款人。唯一不可避免的支出是从投资者钱包中扣除的 ETH，用于支付 Base 网络的 Gas 费。

通常，由于投资者需要将债权持有至到期，因此提前变现的流动性并无保证。若投资者成功在二级市场吸引到另一位买家的兴趣，成功售出后将被收取 10% 的费用，而买方则无需支付任何费用。因此，二级市场应被视为一种个案化的退出渠道，而非随时可用的退出机制。

什么是 8LNDS Proof of Loan 奖励？

本指南的每一个步骤都旨在降低操作摩擦，而非降低风险：在 8lends 上投资，资金依然面临风险，回报仍取决于借款人是否按时还款，且以 8LNDS 形式发放的平台奖励并非贷款固定回报的一部分。

8LNDS 与既定贷款协议下向出借人按月支付的利息并不相同。Proof of Loan 机制意味着投资者可以获得相当于投资金额 6% 的 8LNDS。8LNDS 的归属结构大致为：2.5% 立即分配给投资者，另外 2.5% 则按周分配，分配期为 39 周。

8LNDS 与投资者购买的债权相互独立，不应被视为特定项目 APR 的一部分。8LNDS 的价值可能会波动，而贷款期限内的 APR 则保持固定不变。获得 8LNDS 与债权到期时的本金偿还以及利息发放，是完全不同的两件事。