Por que grandes investidores querem carteiras de crédito personalizadas?
29 de outubro de 20264 min de leitura
Dados da ACC e da Dechert: 92% dos gestores de private credit veem mais demanda por co-investimento. Carteiras sob medida começam em US$ 50 milhões, os Custom Pools da 8lends em US$ 100.000.
Grandes investidores estão mudando a forma como investem em crédito privado. Fundos de pensão, seguradoras e outros grandes investidores querem mais controle sobre a quais empresas emprestam, sobre os termos do empréstimo e sobre para onde vai o seu dinheiro.
Segundo um estudo do Alternative Credit Council (ACC) e da Dechert, publicado em outubro de 2025, 92% dos gestores de crédito privado entrevistados afirmaram que a demanda por oportunidades de coinvestimento havia aumentado. Isso representa um crescimento em relação aos cerca de 70% de 2023.
O estudo abrangeu 50 empresas de gestão de ativos com cerca de US$ 1,5 trilhão em ativos de crédito privado entre elas.
Cada vez mais investidores querem opções de investimento que atendam às suas necessidades. Mas há um porém: essas opções costumam exigir muito dinheiro para começar.
Como a BlackRock e a Apollo criam estratégias personalizadas
A BlackRock e a Apollo usam SMAs, que lhes permitem gerir investimentos com base nas necessidades de cada investidor.
Por exemplo, a BlackRock oferece carteiras de títulos personalizadas. Os investidores podem escolher o nível de risco de crédito, quando os títulos vencem e em quais setores investir. A Apollo também usa SMAs ao trabalhar com grandes investidores, incluindo seguradoras.
Isso ajuda os investidores a escolher investimentos que se encaixem nas suas necessidades financeiras.
Um fundo de pensão precisa garantir que tenha dinheiro entrando quando precisar pagar os aposentados. Uma seguradora precisa de investimentos com o nível certo de risco de crédito que também cumpram as regras regulatórias. Um family office pode querer limitar quanto investe em determinados setores ou empresas.
A ideia central é construir uma estratégia de investimento em torno das necessidades de um investidor específico.
Por que as carteiras de crédito personalizadas são tão caras?
As SMAs tradicionais costumam exigir um investimento mínimo elevado.
De acordo com o estudo da ACC e da Dechert, em 2025, apenas 6% dos gestores de fundos entrevistados estavam dispostos a criar investimentos personalizados para investidores que aportassem menos de US$ 50 milhões. Em 2023, esse número era de 23%.
Por quê? Estruturar e gerir esses investimentos custa dinheiro. Os gestores têm de lidar com documentação jurídica, administração, verificações de conformidade para garantir que seguem as regras do investidor e relatórios.
Quando o investimento é pequeno, esses custos podem tornar a gestão de investimentos personalizados demasiado cara.
É por isso que cada vez mais plataformas com investimentos mínimos mais baixos estão a entrar no mercado.
Custom Pools na 8lends
Oferecemos a investidores corporativos e institucionais os Custom Pools — pools dedicados ao financiamento de empresas específicas.
O investimento mínimo é de US$ 100.000, muito inferior aos mínimos habitualmente exigidos pelas SMAs institucionais tradicionais.
Termos do Custom Pool
- Investimento mínimo: US$ 100.000
- APR: A partir de 19%. Investimentos maiores podem qualificar-se para taxas mais altas, que podem ser discutidas com o seu gestor de conta.
- Prazo do empréstimo: 4–16 meses
- Um pool para cada projeto: Cada pool financia uma empresa específica.
- Apoio pessoal: Um gestor de conta dedicado irá ajudá-lo ao longo de todo o processo.
Cada Custom Pool financia um único mutuário. Antes de investir, pode analisar os detalhes da empresa, os termos do empréstimo e a garantia.
Tal como noutros projetos garantidos na 8lends, a empresa suíça Maclear AG atua como Agente de Garantia.
Nota importante: A garantia pode ajudar a reduzir perdas potenciais, mas apenas se os ativos puderem ser legalmente apreendidos e vendidos. O risco de crédito permanece.
Os clientes corporativos devem concluir uma verificação Know Your Business (KYB) através da Sumsub. Isso inclui verificações sobre a empresa e os seus beneficiários efetivos finais.
O mercado de crédito privado
Grandes investidores querem cada vez mais transparência e controle sobre para onde vai o seu dinheiro.
A pesquisa da ACC e da Dechert mostra uma procura crescente por oportunidades de coinvestimento e opções de investimento adaptadas a necessidades individuais. Até agora, porém, essas opções têm estado maioritariamente disponíveis para grandes investidores capazes de comprometer montantes substanciais de dinheiro.
Uma coisa importante a compreender: um Custom Pool não é o mesmo que uma carteira diversificada. Damos-lhe acesso a projetos específicos, mas não distribuímos o seu dinheiro por diferentes projetos por si. É você que escolhe onde investir.
Crédito personalizado com a 8lends
Criámos os Custom Pools para investidores corporativos que querem financiar empresas específicas sob termos acordados.
Com um investimento mínimo de US$ 100.000 e APR a partir de 19%, os Custom Pools dão aos investidores acesso ao crédito privado com um investimento mínimo inferior às opções institucionais tradicionais.
Para discutir os termos de investimento para a sua empresa, contacte-nos em: [email protected]
A plataforma 8lends é operada pela CLEARCHAIN CORP, registada na Colúmbia Britânica, Canadá, e registada junto da FINTRAC como empresa de serviços monetários. A Maclear AG (Suíça), membro da PolyReg SRO, atua como Agente de Garantia independente; não opera a plataforma, não é a sua empresa-mãe, não detém os fundos dos investidores e não é diretamente licenciada pela FINMA.
Investir em empréstimos a empresas envolve risco, incluindo a possível perda do capital. Uma taxa fixa descreve os termos do empréstimo, não um resultado garantido, e a garantia não garante a recuperação total.
Perguntas frequentes
É uma estrutura de investimento construída em torno das necessidades de um investidor. Pode incluir requisitos específicos para mutuários, termos de empréstimo, qualidade de crédito e quanto dinheiro vai para cada investimento.
As SMAs tradicionais podem incluir uma série de ativos geridos por um gestor de carteira profissional. aCada Custom Pool da 8lends/faq/custom-pool, por outro lado, financia uma empresa específica.
Investidores corporativos e institucionais que cumpram os requisitos da 8lends e passem na verificação KYB. Os termos específicos são discutidos com um gestor de conta dedicado.
Sim. Investimentos maiores podem qualificar-se para uma taxa mais alta. Pode discutir os termos disponíveis com o seu gestor de conta.
Leia a seguir
Tem alguma dúvida?
Todas as perguntasA plataforma foi auditada pela CertiK e pela Cyberscope, e todas as transações são públicas na Base. Por trás estão duas empresas com responsabilidades claras: a CLEARCHAIN CORP (operação da plataforma, registrada como MSB junto à FINTRAC no Canadá) e a Maclear AG (due diligence e garantias). A plataforma é bem regulada, transparente e responsável
Com BuyBack, o parceiro compra o empréstimo e devolve 100% do principal após 60+ dias de atraso. Sem BuyBack, a Maclear AG inicia a venda da garantia e o valor é distribuído proporcionalmente entre os investidores. Desde o lançamento não houve inadimplência
A plataforma é operada pela CLEARCHAIN CORP, registrada no Canadá como Money Services Business (MSB) e sujeita a exigências obrigatórias de conformidade AML/CFT junto à FINTRAC. As liquidações são em USD. A plataforma não é um CASP, então as exigências do DAC8 não se aplicam
PMEs de regiões em desenvolvimento não têm acesso fácil a financiamento bancário e aceitam pagar taxas mais altas do que empresas da UE ou dos EUA
Você pode vender sua posição a outro investidor no Mercado Secundário antes do fim do prazo. No Fastlending não há prazo fixo: principal e rendimentos podem ser sacados a qualquer momento
O investimento mínimo é de 100 USD
Risco de não pagamento pela empresa, de variação do valor da garantia, de liquidez limitada se não houver comprador no Mercado Secundário e risco técnico do smart contract
Investimentos de 100 a 500 USD estão disponíveis sem KYC. Acima de 500 USD é preciso verificação completa: documento de identidade e comprovante de endereço