Qué hace un agente de garantías independiente cuando un préstamo falla
1 de octubre de 20267 min de lectura
Cuando un prestatario deja de pagar, un inversor no puede ejecutar personalmente la garantía en una jurisdicción extranjera. Esa responsabilidad recae en un Agente de Garantías independiente, una entidad jurídica distinta del operador de la plataforma, que mantiene el derecho sobre la garantía y, cuando es necesario, ejecuta y liquida los activos antes de distribuir proporcionalmente entre los inversores los importes recuperados.
Cuando un prestatario deja de pagar, un inversor no puede ejecutar personalmente la garantía en una jurisdicción extranjera. Esa responsabilidad recae en un Agente de Garantías independiente, una entidad jurídica distinta del operador de la plataforma, que mantiene el derecho sobre la garantía y, cuando es necesario, ejecuta y liquida los activos antes de distribuir proporcionalmente entre los inversores los importes recuperados.
¿Qué es un agente de garantías y por qué es una entidad jurídica distinta de la plataforma?
Un préstamo garantizado implica al menos 5 tareas separadas entre el análisis de riesgo y la recuperación. Mantener esas tareas separadas es relevante porque la parte que aprueba un préstamo no debería controlar también todas las decisiones una vez que ese préstamo entra en dificultades.
| Tarea | Quién la realiza | Qué ocurriría si la misma entidad hiciera ambas cosas |
|---|---|---|
| Análisis y aprobación del préstamo | El operador de la plataforma | La misma parte se beneficiaría del volumen de préstamos y decidiría si concederlos. |
| Estructuración y registro del derecho sobre la garantía | El Agente de Garantías independiente | La garantía la prepararía la parte ya interesada en que la operación se cierre. |
| Custodia de los documentos de la garantía y de los títulos de propiedad | El Agente de Garantías independiente | La parte que gestiona el proceso de préstamo controlaría también la documentación necesaria para la ejecución. |
| Decidir si se declara el impago y cuándo ejecutar | El Agente de Garantías independiente | La decisión sobre los plazos podría favorecer dar más tiempo al prestatario en lugar de avanzar hacia la recuperación. |
| Distribuir entre los inversores los importes recuperados | El Agente de Garantías independiente | La asignación la decidiría la misma entidad que ya controla el proceso de préstamo. |
Cuando un préstamo deja de cumplirse, la cuestión clave es quién tiene autoridad para actuar sobre la garantía e impulsar la recuperación en favor de los inversores.
¿Qué cambiaría si la misma entidad gestionara la plataforma y ejecutara la garantía?
La originación, la documentación de la garantía, las decisiones de ejecución y la distribución quedarían en manos de una sola organización. Eso genera un conflicto cuando la misma parte debe elegir entre conceder más tiempo para el pago e iniciar la ejecución.
¿Quién ejecuta realmente la garantía cuando un prestatario deja de pagar?
En 8lends, 2 entidades distintas tienen responsabilidades diferentes una vez que un préstamo presenta problemas. El operador de la plataforma gestiona la plataforma de préstamos; el Agente de Garantías independiente se ocupa de la garantía y de la ejecución en nombre de los inversores.
8lends está operada por Alpha Systems LLC, un VASP bajo la supervisión de la FSA (San Vicente y las Granadinas). Maclear AG (Suiza), miembro de PolyReg SRO, actúa como Agente de Garantías independiente: no opera la plataforma, no es su sociedad matriz y no custodia fondos de los inversores.
Si se requiere la ejecución, Maclear AG adopta las medidas legales pertinentes en las jurisdicciones relacionadas con el prestatario y con la garantía pignorada.
En este contexto, la supervisión de PolyReg se refiere principalmente a las obligaciones de prevención del blanqueo de capitales.
¿Quién es el agente de garantías para los préstamos en 8lends concretamente?
Maclear AG es el Agente de Garantías independiente para los préstamos en 8lends. Es una sociedad suiza y miembro de PolyReg SRO, pero permanece separada de Alpha Systems LLC. No opera la plataforma, no es la sociedad matriz y no custodia fondos de los inversores. Su función es actuar en favor de los inversores en asuntos relacionados con los prestatarios, los activos pignorados y la ejecución.
¿Cuál es el calendario paso a paso desde el impago hasta la distribución de los importes recuperados?
El impago formal se declara tras 60 days de falta de pago continuada; una fecha de vencimiento incumplida no desencadena una ejecución o venta inmediata. Una vez iniciada la ejecución, la liquidación suele llevar en torno a 1-12 months, según la jurisdicción del prestatario y el tipo de garantía implicada.
El proceso se desarrolla en seis fases:
- Impago. La fecha de vencimiento pasa sin que se produzca el pago.
- Notificación y negociación. El Agente de Garantías contacta con el prestatario, determina la causa e intenta negociar una solución.
- Declaración formal de impago. Si la falta de pago continúa durante 60 days, el préstamo se declara formalmente en impago.
- Ejecución. El Agente de Garantías adopta las medidas legales exigidas en la jurisdicción del prestatario.
- Liquidación. La garantía se vende o se convierte en valor recuperable. Esto suele llevar 1-12 months.
- Distribución. Los importes recuperados se asignan proporcionalmente entre los inversores que ostentan un derecho de crédito.
Los plazos varían según el activo. Los inmuebles pueden implicar registros o procedimientos judiciales que no se aplican a la maquinaria, mientras que las existencias plantean cuestiones distintas. El rango de 1-12 months es una indicación, no una promesa.
¿Cuánto tiempo después de un impago se declara el incumplimiento formal?
El impago formal se declara tras 60 days de falta de pago continuada. Antes de ese momento, el Agente de Garantías contacta con el prestatario para entender el impago y comprobar si puede resolverse. Si la mora continúa durante el periodo de 60 days, la ejecución puede proseguir conforme al marco legal aplicable.
¿Qué ve el inversor y qué puede solicitar en cada fase?
Existen 4 puntos prácticos de información para un inversor: la mora, el impago formal, la ejecución y la distribución. El inversor puede seguir el caso y solicitar información, pero no dirige personalmente el proceso legal.
Cuando un pago entra en mora, el estado del préstamo cambia en la plataforma. El inversor puede preguntar qué pasos ha dado el Agente de Garantías.
Una vez declarado el impago formal, se emite una notificación pública. Los inversores pueden entonces preguntar qué jurisdicción resulta aplicable a la ejecución.
Durante la ejecución y la liquidación, las actualizaciones periódicas muestran cómo avanza el caso. Los inversores pueden preguntar por los plazos y por si la perspectiva actual de recuperación podría cubrir el principal pendiente, aunque ninguno de los dos aspectos puede fijarse de antemano.
Tras la distribución, el inversor puede ver el importe asignado a su participación en relación con el importe invertido.
¿Puede un inversor acelerar o influir en el proceso de ejecución?
No. Un inversor individual no decide cuándo se ejecuta la garantía, qué vía legal se emplea ni cuándo se vende un activo. Esas decisiones corresponden al Agente de Garantías conforme a la documentación de la operación y a la legislación aplicable. El inversor puede seguir el caso, solicitar información y recibir una parte proporcional de los importes recuperados.
¿La separación de funciones garantiza una recuperación total o un proceso más rápido?
El umbral de impago de 60 days y el rango habitual de liquidación de 1-12 months describen partes del proceso, no su resultado. Ninguna de las dos cifras indica al inversor cuánto se recuperará ni cuándo concluirá un caso concreto de ejecución.
Separar al operador de la plataforma del agente de garantías reduce los conflictos de interés, pero no garantiza la recuperación total, un plazo fijo ni la protección frente a la pérdida del principal.
Un Agente de Garantías independiente mantiene las decisiones de ejecución al margen de la operativa de la plataforma. Sin embargo, no puede eliminar los riesgos que surgen una vez iniciada la recuperación.
Los procedimientos judiciales pueden prolongarse más de lo previsto. La garantía puede venderse por debajo de su valoración anterior, mientras que los costes legales o de venta pueden reducir el importe restante para los inversores. La estructura aclara quién actúa en nombre de los inversores; no determina la recuperación final.
Invertir conlleva riesgos, incluida la posible pérdida del principal. Las rentabilidades no están garantizadas.
Preguntas frecuentes
Un agente de garantías es una parte independiente que gestiona el derecho legal sobre la garantía pignorada y puede iniciar la ejecución cuando un prestatario incumple sus obligaciones. Esta función existe porque los inversores individuales no suelen estar en condiciones prácticas de reclamar la garantía por sí mismos en otra jurisdicción.
Maclear AG es el Agente de Garantías independiente para los préstamos en 8lends. Es una sociedad suiza y miembro de PolyReg SRO. No opera la plataforma, no es su sociedad matriz y no custodia fondos de los inversores. Trabaja con los prestatarios y las garantías en nombre de los inversores cuando se requiere una actuación de recuperación.
Al primer impago suele seguirle un contacto con el prestatario, no una ejecución inmediata. El Agente de Garantías tratará primero de determinar por qué no se realizó el pago y si la situación todavía puede resolverse. Si el préstamo permanece impagado durante 60 days, se considera formalmente en situación de impago. Solo entonces el proceso avanza hacia la ejecución y, si es necesario, la venta de la garantía.
No existe un calendario fijo. La liquidación suele llevar entre 1 y 12 meses, pero el plazo real depende de dónde esté establecido el prestatario, del tipo de garantía implicada y de los pasos legales exigidos. Un inmueble, un equipo o unas existencias pueden seguir procesos de recuperación distintos.
No. Separar al Agente de Garantías del operador de la plataforma reduce el conflicto de interés en torno a las decisiones de ejecución, pero no determina el resultado de la recuperación. Cuánto se devuelve a los inversores depende de ael valor de la garantíahttps://www.8lends.io/blog/collateral-valuation-and-ltv y del coste de la ejecución y del proceso legal en la jurisdicción correspondiente. En ocasiones, los importes recuperados pueden no bastar para pagar la totalidad del principal.
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¿Tienes alguna pregunta?
Todas las preguntasLa plataforma ha sido auditada por CertiK y Cyberscope, y todas las transacciones son públicas en Base. Detrás hay dos compañías con responsabilidades claras: CLEARCHAIN CORP (operación de la plataforma, registrada como MSB ante FINTRAC en Canadá) y Maclear AG (due diligence y garantías). La plataforma está bien regulada, es transparente y responde de su actividad
Si el proyecto tiene BuyBack, el socio compra el préstamo y devuelve el 100% del principal cuando el retraso supera los 60 días. Sin BuyBack, Maclear AG inicia la venta de la garantía y lo obtenido se reparte proporcionalmente entre los inversores. Desde el lanzamiento no ha habido impagos
La plataforma la opera CLEARCHAIN CORP, registrada en Canadá como Money Services Business (MSB) y sujeta a requisitos obligatorios de cumplimiento AML/CFT ante FINTRAC. Las liquidaciones se hacen en USD. La plataforma no es un CASP, por lo que no aplican los requisitos de DAC8
Las pymes de regiones en desarrollo no tienen fácil acceso a financiación bancaria y están dispuestas a pagar tasas más altas que las empresas de la UE o EE. UU
Puedes vender tu posición a otro inversor en el Mercado Secundario antes del fin del plazo. En Fastlending no hay plazo fijo: el principal y los intereses se retiran en cualquier momento
La inversión mínima es de 100 USD
Riesgo de impago del negocio, de variación del valor de la garantía, de liquidez limitada si no hay comprador en el Mercado Secundario y riesgo técnico del contrato inteligente
Las inversiones de 100 a 500 USD no requieren KYC. Para importes superiores a 500 USD se exige verificación completa: documento de identidad y prueba de domicilio