기관 투자자가 P2P 대출 시장에 미치는 영향

투자자라고 하면 저축 앱에 몇 푼을 넣는 평범한 사람만을 말하는 것은 아닙니다. 기관 투자자는 대형 플레이어, 즉 금융

세계의 거물들입니다. 은행, 보험사, 연기금을 떠올려보세요. 다른 사람들을 대신해 수십억 달러를 운용하는 부류의 사람들입니다.

그 돈을 안전한 저축 계좌에 그냥 넣어두는 대신, 그들은 끊임없이 똑똑하고 수익성 있는 투자처를 찾아다닙니다. 주식? 물론입니다. 부동산? 당연합니다. 그리고 최근에는 개인 간(P2P) 대출에도 발을 담그기 시작했습니다. 그들이 투자할 때는 큰 규모로 투자하며,

그들의 투자는 시장 전체를 뒤흔들 수 있습니다.

P2P 대출은 예전에는 작은 아이디어에 불과했습니다. 하지만 더 많은 사람이 돈을 빌리고 더 많은 사람이 돈을 빌려주면서 큰 사업으로 성장했습니다. 그리고 사업이 성장하면 대형 투자자들이 주목합니다.

이런 투자자들은 P2P 대출이 좋은 수익을 가져다줄 수 있다는 것을 알아챘습니다(즉, 일반 저축이나 때로는 주식시장보다 더 많은 돈을 벌 수 있다는 뜻입니다). 그래서 수백만 달러를 투입하기 시작했습니다. 이들은 또한 이 플랫폼들이 데이터와 알고리즘을 활용하고, 단기 대출을 통해 빠르게 수익을 낼 수 있다는 점도 마음에 들어 합니다. 그리고 마지막으로, 이는 포트폴리오를 다각화할 수 있는 영리한 방법을 제시합니다.

실제로 이런 자원들 덕분에 개인과 기관은 자신이 자금을 지원하는 여러 다양한 대출에 투자를 분산시켜 더욱더 다각화할 수 있습니다. 자금을 지원하는 각 사업에서 수많은 다른 사람들과 위험을 나누기 때문입니다. 그런 플랫폼 중 하나가 8lends입니다.

쉬는 시간에 친구들끼리 게임을 하고 있는데, 더 경험 많고 더 좋은 장비를 갖춘 형, 누나 그룹이 들어온다고 상상해봅시다. 그러면 게임이 달라지겠죠? 바로 그와 같은 일이 P2P 대출에서도 벌어지고 있습니다.

대형 투자자가 플랫폼에 진입하면 다음과 같은 일이 일어납니다.

• 더 많은 자금이 확보되어 플랫폼이 성장하고 더 많은 차입자에게 서비스를 제공하는 데 도움이 됩니다.
• 준비된 자금이 더 많기 때문에 차입자는 더 빠르게 대출을 받을 수도 있습니다.
• 플랫폼은 모바일 앱이나 위험 분석 시스템 같은 더 나은 도구를 구축할 수 있습니다. 다 좋게 들리지만, 모든 것이 완전히 장밋빛인 것은 아닙니다.

형, 누나들이 나타나면 때로는 게임을 장악해버리기도 합니다. 일부 소액 투자자들이 느끼는 감정이 바로 그것입니다.

몇 가지 우려 사항은 다음과 같습니다.

• 대형 투자자가 흔히 먼저 접근권을 얻기 때문에 소액 투자자는 최고의 대출에 투자할 기회가 줄어들 수 있습니다.
• 대형 투자자는 자동화 도구나 비공개 대출 풀 같은 특별한 규칙이나 맞춤형 기능을 요구할 수 있으며, 이는 소규모 이용자에게는 제공되지 않습니다.
• 만약 그런 대형 투자자들이 갑자기 발을 뺀다면, 전체 시스템이 흔들리고 이용 가능한 자금의 규모가 줄어들 수 있습니다.

그리고 때로는 플랫폼이 대형 고객에게 더 집중하기 시작하면서 일반 이용자들이 소외감을 느낄 수 있습니다.

이제 잊지 말아야 할 것은, 대형 투자자들이 P2P 대출 세계에 실제로 가치를 가져다준다는 점입니다. 그들이 도움을 주는 부분은 다음과 같습니다.

• 빠른 확장: 자금이 많아지면 플랫폼이 더 빠르게 성장합니다.
• 기술 업그레이드: 더 나은 도구를 마련할 여력이 생깁니다.
• 낮은 채무불이행률: 더 나은 데이터 도구를 통해 올바른 대출이 더 자주 선택됩니다.
• 시장 신뢰: 대형 플레이어가 합류하면 다른 사람들도 시스템을 더 신뢰하게 만들 수 있습니다.

일부 플랫폼은 아예 영역을 나누어, 특정 상품은 기관에, 다른 상품은 개인 투자자에게 제공하기도 합니다.

돈을 빌려주는 것에는 항상 위험이 따릅니다. 만약 누군가 돈을 갚지 않는다면 어떻게 될까요? 대형 투자자는 더 많은 돈을 벌기 위해 더 큰 위험을 감수하는 경우가 많습니다. 신용 점수가 낮은 사람들에게 하는 대출처럼, 더 위험한 대출에도 기꺼이 투자하려 할 수 있습니다. 하지만 그 사람들이 상환하지 못하면 모두가 손실을 볼 수 있습니다.

또한 경기가 나빠지면(경기 침체나 팬데믹 동안) 대형 투자자들은 빠르게 자금을 빼갈 수 있습니다. 그러면 플랫폼은 허둥지둥하게 되고 차입자는 자금을 확보하지 못할 수 있습니다. 더 나쁜 것은, 너무 많은 사람이 돈을 잃으면 플랫폼 자체를 아예 신뢰하지 않게 될 수도 있다는 것입니다.

네, 하지만 계속 개선되어야 합니다. 각국이 이를 어떻게 다루는지 살펴봅시다.

미국

미국에서는 P2P 플랫폼이 증권거래위원회(SEC)와 기타 지역 당국의 규제를 받습니다. 이는 다음을 의미합니다.

• 플랫폼은 등록해야 하며 주식과 채권을 판매하는 기업과 동일한 규정을 따라야 합니다.
• 투자자에게 명확하고 정직한 정보를 공유해야 합니다.
• 대출자는 자신이 어떤 위험을 감수하고 있는지 알고 있습니다.

일부 주에는 자체 규정도 있어, 플랫폼은 국가 수준과 주 수준의 요건을 모두 충족해야 합니다.

유럽연합

EU에는 2021년에 시작된 유럽 크라우드펀딩 서비스 제공업체 규정(ECSPR)이라는 새로운 규정이 있습니다. 이 규정들은

• 모든 EU 회원국에 걸쳐 동일한 기준을 설정합니다.
• 플랫폼이 여러 국가에서 활동하기 더 쉽게 만듭니다.
• 투자자를 위한 더 많은 투명성과 위험 경고를 요구합니다.

영국

영국에서는 금융행위감독청(FCA)이 P2P 대출을 규제합니다. FCA 규정에 따르면

• 플랫폼은 대출을 승인하기 전에 차입자를 신중히 확인해야 합니다.
• 대출자에게는 현명한 선택을 할 수 있도록 충분한 정보가 제공되어야 합니다.
• 신규 또는 경험이 부족한 투자자에게는 한도도 있습니다. 위험을 더 잘 이해할 때까지 자산의 10퍼센트 이상을 투자할 수 없습니다.

기타 국가

중국 같은 일부 지역에서는 대형 스캔들 이후 정부가 P2P 대출을 강하게 단속했습니다. 많은 플랫폼이 문을 닫았습니다. 이제 그곳의 대출 서비스는 중앙은행과 금융 규제 당국에 의해 엄격하게 통제됩니다.

규정이 아직 발전 중인 지역에서는 투자자와 차입자 모두 더욱 신중해야 합니다.

일부 규제 당국은 이제 플랫폼에 기관 활동과 개인 투자를 명확히 구분하도록 요구하여, 모두가 무슨 일이 일어나고 있는지 알 수 있도록 하고 있습니다.

거대 자금이 이 영역에 진입함에 따라, 모든 사람이 동일한 규칙 아래에서 활동하도록 보장하기 위해 더 강력한 법률과 더 큰 공정성이 필요합니다.

좋은 소식은? 더 나은 기술, 더 많은 자금, 더 많은 관심 덕분에 P2P 대출은 더 크고 더 좋게 성장할 수 있습니다.

하지만 플랫폼은 확장에 있어 전략적이어야 합니다. 그렇긴 해도 대형 투자자를 수용할 방법을 찾는 것은 필수적이며, 소액 투자자에게 피해를 끼치면서까지 대형 투자자를 우선시하는 일은 피해야 합니다. 이를 이루는 한 가지 방법은 모두가 동일한 규칙을 따르고 동등한 접근권을 갖도록 하는 것입니다. 대형 투자자가 개인 투자자에게도 유용할 상품에 대해 독점적인 접근권을 가져서는 안 됩니다. 플랫폼과 관련된 위험은 명확하게 명시되어야 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있습니다. 그리고 마지막으로, 이용자 보호를 최우선 과제로 삼아야 합니다.

P2P 대출은 여전히 금융 세계에서 가장 흥미로운 영역 중 하나입니다. 이는 단순히 사람들이 돈을 빌리고 빌려주는 것에 관한 문제가 아닙니다. 그 전체 과정을 더 인간적이고, 더 직접적으로, 그리고 솔직히 말해 관련된 모든 사람에게 조금 더 힘을 실어주는 것처럼 느껴지게 만드는 것에 관한 문제입니다.

와인이든 소규모 사업이든, 다양한 프로젝트에 자금을 분산해 투자하는 데 관심이 있다면, 8lends는 그러한 바람을 충족시켜줄 다양성을 제공합니다.