크립토 렌딩: USDC로 수익을 얻는 방법

대출을 이용하면 Bitcoin(BTC)을 팔지 않고도 자금을 확보할 수 있습니다. Bitcoin을 담보로 제공하고 대출을 받은 뒤, 빌린 금액에 대한 이자를 지불합니다. 대출을 상환하면 Bitcoin을 돌려받을 수 있습니다.

하지만 Bitcoin 가격은 빠르게 변할 수 있습니다. 가치가 너무 많이 하락하면 플랫폼이 부채를 충당하기 위해 Bitcoin을 매각할 수 있습니다. 이를 청산이라고 합니다. 따라서 Bitcoin 담보 대출에는 추가 비용과 함께, 가격 하락 시 담보를 잃을 위험이 따릅니다.

투자자는 차입자가 받은 대출에서 발생하는 이자로 수익을 얻습니다. 8lends의 최소 예치 금액은 1 USDC이며, Base 네트워크에서 스마트 계약이 모든 거래를 처리합니다.

인터페이스에는 "Supply APY"(연간 수익률)가 표시됩니다. 이는 복리를 포함한 예상 연간 수익을 보여줍니다. 이 수익률은 시간에 따라 달라질 수 있다는 점에 유의하십시오. 현재 풀 상황을 반영하므로 실제 수익을 미리 알 수는 없습니다.

예상 수익률 범위는 연 3–12%입니다. 실제 수익률은 대출이 필요한 차입자의 수와 그들이 풀 자금을 얼마나 사용하는지에 따라 달라집니다. 예치 시점에 표시된 수익률이 자금이 풀에 머무는 전체 기간 동안 동일한 수익을 보장하지는 않습니다.

BTC/USDC 마켓 인터페이스에는 80%의 LLTV(Liquidation Loan-to-Value)가 표시됩니다. 이는 부채가 담보 가치의 80%에 도달하면 플랫폼이 대출을 청산할 수 있다는 의미입니다.

청산은 차입자가 대출을 상환하지 못할 경우 투자자를 보호하는 데 도움이 됩니다. Bitcoin 가격이 너무 많이 하락하면 플랫폼은 담보를 매각하고 그 대금으로 부채를 충당할 수 있습니다.

예를 들어 보겠습니다. 한 차입자가 6,000 USDC를 대출받고 10,000 USDC 상당의 Bitcoin을 담보로 제공합니다. 이 경우 부채는 담보 가치의 60%입니다. Bitcoin 가격이 하락해 담보 가치가 7,500 USDC로 떨어지면 부채는 담보 가치의 80%에 도달합니다. 이것이 청산 수준입니다.

부채는 이자가 쌓이면서 늘어나기도 합니다. 따라서 Bitcoin 가격이 7,500 USDC까지 떨어지지 않더라도 대출이 청산 구간에 도달할 수 있습니다. 또한 Bitcoin 가격이 너무 빠르게 하락하면 담보를 매각해도 전체 부채를 충당할 만큼의 자금을 확보하지 못할 수 있습니다.

정해진 투자 기간은 없습니다. 풀에 이용 가능한 자금이 충분하다면 원금과 그동안 발생한 이자를 출금할 수 있습니다.

차입자가 풀에 있는 USDC의 대부분을 빌려간 경우에는 전체 금액을 즉시 출금하지 못할 수 있습니다. 차입자가 대출을 상환하거나 다른 사용자가 풀에 자금을 추가할 때까지 기다려야 합니다.

즉, 출금 요청은 언제든지 할 수 있지만, 자금을 얼마나 빨리 돌려받을 수 있는지는 풀에 이용 가능한 USDC의 양에 따라 달라집니다.

유의해야 할 몇 가지 위험이 있습니다. 담보 가치가 하락할 수 있으며, 출금하려는 시점에 풀에 이용 가능한 자금이 충분하지 않을 수 있습니다.

기술적 위험도 있습니다. 스마트 계약의 버그나 보안 문제, 그리고 가격 추적에 사용되는 데이터의 오류로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.

USDC 자체에도 위험이 있습니다. $1의 가치를 유지하도록 설계되었지만, 암호화폐 거래소 및 기타 플랫폼에서의 시장 가격은 때때로 이보다 약간 높거나 낮을 수 있습니다.

P2B(Peer-to-Business) 대출에서는 투자할 특정 회사를 직접 선택합니다. 각 프로젝트에는 정해진 이자율과 대출 기간이 있습니다. 회사는 매월 이자를 지급하고 프로젝트 조건에 따라 원금을 상환합니다.

8lends의 크립토 렌딩(Fastlending)은 다르게 작동합니다. 사용자는 USDC를 대출 풀에 예치하고, 차입자는 암호화폐를 담보로 제공하며, 수익은 시간에 따라 변할 수 있습니다. 또한 풀에 이용 가능한 USDC가 충분할 때 자금을 출금할 수 있습니다. 탈중앙화 렌딩 프로토콜의 일반적인 작동 방식은 USDC로 패시브 인컴 얻기 가이드를 참고하십시오.

비교해야 할 핵심은 수익이 어디에서 나오는지, 무엇이 자금을 보호하는지, 그리고 언제 자금을 출금할 수 있는지입니다.

크립토 렌딩은 8lends에서 P2B 투자와 함께 또 하나의 선택지를 제공합니다. 정해진 기간 동안 자금을 묶어두지 않고 USDC를 예치할 수 있습니다. 상품 인터페이스에는 현재 수익률, 담보 정보, 그리고 풀에서 이용 가능한 USDC의 양이 표시됩니다.

8lends 플랫폼은 캐나다 브리티시컬럼비아주에 등록되고 FINTRAC에 송금 서비스 사업자로 등록된 CLEARCHAIN CORP가 운영합니다. PolyReg SRO의 회원사인 Maclear AG(스위스)는 P2B 대출의 독립 담보 대리인 역할을 하며, 플랫폼을 운영하지 않고, 플랫폼의 모회사가 아니며, 투자자 자금을 보관하지 않고, FINMA로부터 직접 인가를 받지 않았습니다.

크립토 렌딩에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 따릅니다. Supply APY는 변동적이며 보장되지 않고, 출금은 풀의 이용 가능한 유동성에 따라 달라지며, 가격이 빠르게 하락할 경우 담보 청산으로 전체 부채를 충당하지 못할 수 있습니다.