Kriptohitelezés: hogyan érhet el hozamot USDC-vel

A hitel lehetővé teszi, hogy pénzhez jusson anélkül, hogy eladná a Bitcoinját (BTC). Bitcoint ad fedezetként, hitelt kap, és kamatot fizet a felvett összeg után. Miután visszafizette a hitelt, visszakaphatja a Bitcoinját.

A Bitcoin árfolyama azonban gyorsan változhat. Ha az értéke túlságosan lecsökken, a platform eladhatja a Bitcoint az adósság fedezésére. Ezt nevezik likvidálásnak. A Bitcoin-fedezetű hitelfelvétel tehát többletköltséggel jár, és fennáll a kockázata, hogy árfolyamesés esetén elveszíti a fedezetet.

A befektetők a hitelfelvevők által felvett kölcsönök kamatából keresnek. A 8lends-en a minimális befizetés 1 USDC, és minden tranzakciót okosszerződések kezelnek a Base hálózaton.

A felület a „Supply APY” (éves százalékos hozam) értéket mutatja. Ez a becsült éves hozamot jelzi, a kamatos kamattal együtt. Ne feledje, hogy ez a ráta idővel változhat. A pool aktuális állapotát tükrözi, így előre nem tudható, mekkora lesz a tényleges hozama.

A becsült hozamsáv évi 3–12%. A tényleges ráta attól függ, hány hitelfelvevőnek van szüksége kölcsönre, és a pool forrásainak mekkora részét használják fel. A befizetéskor látott ráta nem garantálja ugyanazt a hozamot arra a teljes időszakra, amíg a pénze a poolban marad.

A BTC/USDC piac felülete 80%-os LLTV (Liquidation Loan-to-Value) értéket mutat. Ez azt jelenti, hogy a platform likvidálhatja a hitelt, amikor az adósság eléri a fedezet értékének 80%-át.

A likvidálás a befektetők védelmét szolgálja, ha egy hitelfelvevő nem tudja visszafizetni a kölcsönét. Ha a Bitcoin árfolyama túlságosan lecsökken, a platform eladhatja a fedezetet, és a bevételt az adósság fedezésére fordíthatja.

Egy példa: egy hitelfelvevő 6,000 USDC hitelt vesz fel, és 10,000 USDC értékű Bitcoint ad fedezetként. Az adóssága a fedezet értékének 60%-a. Ha a Bitcoin árfolyama esik, és a fedezet értéke 7,500 USDC-re csökken, az adósság eléri a fedezet értékének 80%-át. Ez a likvidálási szint.

Az adósság a felhalmozódó kamattal is nő. Így a hitel akkor is elérheti a likvidálási zónát, ha a Bitcoin árfolyama nem esik egészen 7,500 USDC-ig. Ha pedig a Bitcoin árfolyama túl gyorsan esik, a fedezet eladásából befolyó összeg nem feltétlenül elég a teljes adósság fedezésére.

Nincs rögzített befektetési időszak. Az eredeti befizetését és a megszerzett kamatot akkor veheti ki, ha a poolban elegendő szabad forrás áll rendelkezésre.

Ha a hitelfelvevők a poolban lévő USDC nagy részét felvették, előfordulhat, hogy nem tudja azonnal kivenni a teljes összeget. Meg kell várnia, amíg a hitelfelvevők visszafizetik a kölcsöneiket, vagy más felhasználók újabb forrást helyeznek el a poolban.

Kifizetést tehát bármikor kérhet, de az, hogy milyen gyorsan kapja vissza a pénzét, attól függ, mennyi USDC érhető el a poolban.

Több kockázatot is érdemes szem előtt tartani. A fedezet értéke csökkenhet, és előfordulhat, hogy a kivét idején nincs elegendő szabad forrás a poolban.

Technikai kockázatok is vannak. Az okosszerződések hibái vagy biztonsági problémái, valamint az árfolyamok követésére használt adatok hibái veszteséghez vezethetnek.

Az USDC-nek is megvan a maga kockázata. Bár úgy tervezték, hogy értéke $1 maradjon, piaci ára a kriptotőzsdéken és más platformokon időnként kissé magasabb vagy alacsonyabb lehet.

A P2B (Peer-to-Business) hitelezés esetén Ön választja ki, melyik konkrét vállalatba fektet. Minden projektnek rögzített kamatlába és futamideje van. A vállalat havonta fizet kamatot, és a projekt feltételei szerint fizeti vissza a tőkét.

A 8lends kriptohitelezése (Fastlending) másként működik. USDC-t helyez el egy hitelezési poolban, a hitelfelvevők kriptovalutát adnak fedezetként, és a hozama idővel változhat. A forrásait akkor veheti ki, ha a poolban elegendő szabad USDC van. A decentralizált hitelezési protokollok általános működéséről lásd az USDC-vel elérhető passzív jövedelemről szóló útmutatót.

A legfontosabb összehasonlítási szempontok: honnan származik a hozam, mi védi a forrásait, és mikor veheti ki a pénzét.

A kriptohitelezés a P2B befektetés mellett újabb lehetőséget kínál a 8lends-en. USDC-t helyezhet el anélkül, hogy rögzített időszakra lekötné. A termék felülete mutatja az aktuális rátát, a fedezet adatait és a poolban elérhető USDC mennyiségét.

A 8lends platformot a kanadai British Columbiában bejegyzett CLEARCHAIN CORP üzemelteti, amely pénzügyi szolgáltatóként szerepel a FINTRAC nyilvántartásában. A PolyReg SRO tagjaként működő Maclear AG (Svájc) a P2B hitelek független fedezetkezelő ügynöke; nem üzemelteti a platformot, nem anyavállalata, nem tart befektetői forrásokat, és nem rendelkezik közvetlen FINMA-engedéllyel.

A kriptohitelezés kockázattal jár, beleértve a tőke esetleges elvesztését. A Supply APY változó és nem garantált, a kivét a pool szabad likviditásától függ, és gyors áresés esetén a fedezet likvidálása nem feltétlenül fedezi a teljes adósságot.