Prêt crypto : comment obtenir un rendement sur l'USDC

Un prêt permet d'obtenir de l'argent sans vendre ses Bitcoin (BTC). Vous apportez du Bitcoin en garantie, recevez un prêt et payez des intérêts sur le montant emprunté. Une fois le prêt remboursé, vous pouvez récupérer vos Bitcoin.

Mais le prix du Bitcoin peut évoluer rapidement. Si sa valeur baisse trop, la plateforme peut vendre vos Bitcoin pour couvrir la dette. C'est ce qu'on appelle la liquidation. Emprunter contre du Bitcoin implique donc des coûts supplémentaires et le risque de perdre votre garantie si son prix chute.

Les investisseurs perçoivent des intérêts sur les prêts contractés par les emprunteurs. Sur 8lends, le dépôt minimum est de 1 USDC, et des contrats intelligents gèrent toutes les transactions sur le réseau Base.

L'interface affiche le « Supply APY » (rendement annuel en pourcentage). Il indique le rendement annuel estimé, intérêts composés inclus. Gardez à l'esprit que ce taux peut évoluer dans le temps. Il reflète les conditions actuelles du pool, vous ne pouvez donc pas connaître à l'avance votre rendement réel.

La fourchette de rendement estimée est de 3–12% par an. Le taux réel dépend du nombre d'emprunteurs ayant besoin de prêts et de la part des fonds du pool qu'ils utilisent. Le taux affiché au moment du dépôt ne garantit pas le même rendement pendant toute la durée où votre argent reste dans le pool.

L'interface du marché BTC/USDC affiche une LLTV (Liquidation Loan-to-Value) de 80%. Cela signifie que la plateforme peut liquider un prêt lorsque la dette atteint 80% de la valeur de la garantie.

La liquidation contribue à protéger les investisseurs si un emprunteur ne peut pas rembourser son prêt. Si le prix du Bitcoin baisse trop, la plateforme peut vendre la garantie et utiliser le produit de la vente pour couvrir la dette.

Voici un exemple : un emprunteur contracte un prêt de 6,000 USDC et apporte en garantie du Bitcoin d'une valeur de 10,000 USDC. Sa dette représente 60% de la valeur de la garantie. Si le prix du Bitcoin baisse et que la garantie tombe à 7,500 USDC, la dette atteint 80% de la valeur de la garantie. C'est le seuil de liquidation.

La dette augmente aussi à mesure que les intérêts s'accumulent. Le prêt peut donc atteindre la zone de liquidation même si le prix du Bitcoin ne descend pas jusqu'à 7,500 USDC. Et si le prix du Bitcoin chute trop rapidement, la vente de la garantie pourrait ne pas suffire à couvrir l'intégralité de la dette.

Il n'y a pas de durée d'investissement fixe. Vous pouvez retirer votre dépôt initial et les intérêts perçus tant que le pool dispose de suffisamment de fonds disponibles.

Si les emprunteurs ont emprunté la majeure partie des USDC du pool, vous ne pourrez peut-être pas retirer immédiatement la totalité de votre montant. Il faudra attendre que les emprunteurs remboursent leurs prêts ou que d'autres utilisateurs ajoutent des fonds au pool.

Ainsi, même si vous pouvez demander un retrait à tout moment, la rapidité avec laquelle vous récupérez votre argent dépend de la quantité d'USDC disponible dans le pool.

Plusieurs risques sont à garder à l'esprit. La valeur de la garantie peut baisser, et le pool peut ne pas disposer de fonds suffisants au moment où vous souhaitez retirer.

Il existe aussi des risques techniques. Des bogues ou des failles de sécurité dans les contrats intelligents, ainsi que des erreurs dans les données utilisées pour suivre les prix, peuvent entraîner des pertes.

L'USDC comporte aussi son propre risque. Bien qu'il soit conçu pour valoir $1, son prix de marché sur les plateformes d'échange crypto et d'autres plateformes peut parfois être légèrement supérieur ou inférieur.

Avec le prêt P2B (Peer-to-Business), vous choisissez une entreprise précise dans laquelle investir. Chaque projet a un taux d'intérêt et une durée de prêt définis. L'entreprise verse des intérêts chaque mois et rembourse le capital selon les conditions du projet.

Le prêt crypto sur 8lends (Fastlending) fonctionne différemment. Vous déposez de l'USDC dans un pool de prêt, les emprunteurs apportent des cryptomonnaies en garantie, et votre rendement peut évoluer dans le temps. Vous pouvez aussi retirer vos fonds lorsque le pool dispose de suffisamment d'USDC. Pour comprendre le fonctionnement général des protocoles de prêt décentralisés, consultez le guide pour générer un revenu passif avec l'USDC.

Les principaux points à comparer sont l'origine de vos rendements, ce qui protège vos fonds et le moment où vous pouvez retirer votre argent.

Le prêt crypto ajoute une nouvelle option sur 8lends, aux côtés de l'investissement P2B. Vous pouvez déposer de l'USDC sans le bloquer pour une durée fixe. L'interface du produit affiche le taux actuel, les détails de la garantie et la quantité d'USDC disponible dans le pool.

La plateforme 8lends est exploitée par CLEARCHAIN CORP, immatriculée en Colombie-Britannique (Canada) et enregistrée auprès du FINTRAC en tant qu'entreprise de services monétaires. Maclear AG (Suisse), membre de PolyReg SRO, agit en tant qu'agent des sûretés indépendant pour les prêts P2B ; elle n'exploite pas la plateforme, n'en est pas la société mère, ne détient pas les fonds des investisseurs et n'est pas directement agréée par la FINMA.

Le prêt crypto comporte des risques, y compris une perte possible du capital. Le Supply APY est variable et non garanti, les retraits dépendent de la liquidité disponible dans le pool, et la liquidation de la garantie peut ne pas couvrir l'intégralité de la dette si les prix chutent rapidement.