Cómo empezar a invertir en préstamos a empresas en 8lends: paso a paso

¿Está 8lends disponible en tu país?

Es necesario comprobar si la jurisdicción concreta está admitida. 8lends no registra a usuarios con residencia en Rusia, Estados Unidos, Irak, Bielorrusia, Irán, Siria, Líbano, Cuba, Libia, Yemen, Somalia, Malí o Afganistán. Si el inversor es residente en una de estas 13 jurisdicciones, el proceso de onboarding se detiene al llegar a la fase de elegibilidad. Si el inversor dispone de otra dirección de cartera, lamentablemente eso no permite eludir las restricciones jurisdiccionales ni los requisitos legales.

Para los usuarios elegibles, 8lends ofrece registro y operativa sobre una blockchain gestionada por Alpha Systems LLC. 8lends opera como VASP bajo la supervisión de la FSA SVG. Maclear AG desempeña un papel distinto, actuando como Agente de Garantías y, al mismo tiempo, como miembro de PolyReg SRO. PolyReg SRO es una organización autorregulada reconocida por la FINMA.

Antes de tu primera inversión

Estos criterios evalúan tanto la idoneidad de la inversión, que plantea distintas cuestiones, como la preparación para organizar técnicamente el proceso de inversión de forma suficientemente transparente. Cuando el usuario completa el onboarding, obtiene acceso al marketplace de la plataforma. Sin embargo, ello no elimina por completo el riesgo de crédito del prestatario.

Cómo registrarse y superar la verificación KYC

Para registrarse en 8lends, el usuario debe crear una cuenta y completar su verificación a través de Sumsub. La verificación en sí incluye comprobaciones KYC y los requisitos legales. La verificación del usuario es un proceso completamente independiente de la diligencia debida del prestatario. Si algún documento presentado por el usuario ha caducado o la verificación ha fallado por otro motivo, el usuario debe resolver esas incidencias antes de continuar con su cartera.

¿Qué documentos necesito para la verificación KYC?

Para superar la verificación KYC, el usuario debe disponer de documentos de identidad válidos, un justificante de domicilio y una jurisdicción no restringida. Los documentos deben poder escanearse, ser legibles y contener información veraz sobre el usuario para superar las comprobaciones de la plataforma.

Cómo configurar una cartera no custodial para Base

Una vez que el usuario ha completado con éxito su registro, debe vincular la cartera compatible con la red blockchain de Base de 8lends. La opción más habitual para hacerlo es MetaMask, que admite más de 90 carteras compatibles que pueden funcionar en 8lends.

8lends ofrece a los usuarios carteras no custodiales, lo que significa que los inversores conservan el control sobre los fondos de sus carteras, disponiendo de las claves privadas de acceso. Es importante señalar que esto también hace que el inversor sea responsable de las operaciones con su cartera y de compartir el acceso a información de seguridad como las claves. Por eso, si el inversor decide enviar el dinero a una cuenta equivocada, esos fondos pueden perderse de forma permanente.

Los socios operativos de 8lends, Maclear AG y Alpha Systems LLC, no custodian las claves de seguridad del inversor ni tienen autoridad para restaurarlas en caso de pérdida.

¿Necesito una cartera digital para invertir en préstamos P2P?

Sí, el inversor necesita una cartera digital para invertir en préstamos P2P si utiliza 8lends. Todas las operaciones, incluidos los préstamos iniciales y los reembolsos del principal, así como los pagos de intereses, se realizan a través de una cartera no custodial en Base. Por ello, el inversor debe comprobar que la cartera tenga una copia de seguridad correcta y que Base esté seleccionada como red de la cartera.

Cómo financiar tu cartera con USD y cubrir las comisiones de gas

Invertir en USD en 8lends también requiere un paso de transferencia de los fondos a la cartera en la red Base. El inversor también necesita disponer de una pequeña cantidad de ETH para las comisiones del gas de la red. 8lends no cobra comisiones a los inversores cuando entran en un proyecto o reciben intereses del prestatario; en su lugar, la comisión correspondiente al gas de la blockchain va directamente a la red y no a la plataforma.

El resumen de la estructura de comisiones puede entenderse conforme al siguiente esquema:

1) El inversor paga un 0% de comisiones por recibir intereses o comprar un derecho de crédito. En su lugar, paga el gas de la blockchain. 2) Al prestatario se le cobra una comisión del 3% del pool. 3) Al inversor que intenta salir anticipadamente a través del Mercado Secundario se le cobra una comisión del 10% si logra vender un derecho de crédito a otro inversor. 4) Al inversor que compra un derecho de crédito en el Mercado Secundario se le cobra un 0%.

Cómo elegir tu primer proyecto en el marketplace

Cuando el inversor ha destinado con éxito fondos a su cartera no custodial conectada a Base, puede iniciar la selección de proyectos.

El inversor que se estrena en 8lends debería centrarse en seis parámetros para tomar una decisión de inversión ponderada. Estos parámetros son:

1) La calificación crediticia interna de la plataforma, de AAA a D. La plataforma evalúa la solvencia del prestatario utilizando un amplio abanico de parámetros (más de 40). Al prestatario que obtiene una nota más alta se le atribuye un menor riesgo de crédito. No obstante, una puntuación crediticia más alta no elimina el riesgo del prestatario ni garantiza el reembolso.

2) La ratio préstamo-valor (LTV) sobre la garantía que respalda los préstamos. El LTV mide la relación entre el préstamo y su garantía mediante la siguiente fórmula:

LTV = (Importe del préstamo / Valor de la garantía) * 100

3) El tipo de garantía. Los distintos tipos de garantía se comportan de forma diferente según su liquidez, perfil de riesgo y otros factores. Por eso es importante determinar si lo pignorado como garantía es un inmueble, un vehículo comercial o equipamiento empresarial.

4) El plazo del préstamo. Los proyectos suelen durar entre 4 y 16 meses; un plazo más largo implica que, por lo general, el inversor acepta que su principal permanezca destinado al préstamo durante más tiempo.

5) Distintivo BuyB. Los proyectos que cuentan con este distintivo específico ofrecen una capa adicional de seguridad. El Buyback permite al originador del préstamo recomprarlo en caso de impago prolongado del prestatario de más de 60 días.

6) Tipo de interés. Los tipos de interés de la plataforma para los proyectos oscilan entre el 19% y el 25% APR. El interés se abona al inversor en USD. 8lends ofrece habitualmente tipos de interés fijos para los proyectos del mercado.

¿Cuánto necesito para empezar a invertir en USD?

El inversor necesita un mínimo de 100 USD para empezar a invertir en 8lends. Además, el inversor necesita algo de ETH para poder pagar las comisiones de gas de la red. El umbral de 100 USD representa el importe funcional mínimo que el inversor puede utilizar para comprar un derecho de crédito en 8lends. 8lends también puede ofrecer a algunos inversores un bono de inversión de 30 USD en su primera compra si se cumplen las condiciones aplicables a su situación.

¿Qué ocurre después de invertir por primera vez?

Después de que el inversor haya comprado un derecho de crédito por primera vez y una vez confirmada la transacción, la inversión seguirá figurando como pendiente. Esa situación de pendiente solo se resolverá cuando el pool de financiación se haya cerrado con éxito y el préstamo pase a estar activo.

A partir de ese momento, el inversor empieza a recibir pagos periódicos de intereses (en 8lends, mensuales), abonándose el primer pago en la cartera del inversor al cierre del primer mes desde que el préstamo se activó. Después, los pagos continúan de forma regular hasta que el derecho de crédito alcanza su vencimiento. En esa fase, se espera que el prestatario reembolse el principal en una única transacción bullet.

¿Cuándo recibo mi primer pago de intereses?

Normalmente, el inversor recibirá su primer pago de intereses un mes después de que el préstamo haya pasado a estar activo. En caso de que el pool tarde más tiempo en cerrarse, la fecha del primer pago se reajustará en consecuencia.

Comisiones y lo que realmente pagas

El inversor no tiene que pagar comisiones de plataforma a 8lends si quiere financiar un proyecto o recibir pagos mensuales de intereses. Las comisiones de plataforma se aplican a los vendedores que quieren salir anticipadamente a través del Mercado Secundario y a los prestatarios, a quienes se les cobra una comisión del 3% del pool financiado con éxito. La única transacción inevitable utiliza valor en ETH tomado de la cartera del inversor para pagar el gas de la red Base.

Por lo general, la liquidez anticipada no está garantizada, ya que se espera que el inversor mantenga el derecho de crédito hasta el vencimiento. Si el inversor consigue atraer el interés de otro comprador en el Mercado Secundario, se cobrará una comisión del 10% tras la venta exitosa, mientras que al comprador no se le cobrará nada. Por eso es necesario tratar el Mercado Secundario como un mecanismo de salida sujeto a demanda.

¿Qué es la recompensa 8LNDS Proof of Loan?

Cada paso de esta guía reduce la fricción, no el riesgo: invertir en 8lends sigue implicando que el capital está en riesgo, que la rentabilidad depende del reembolso del prestatario y que los bonos de la plataforma en 8LNDS no forman parte de la rentabilidad fija del préstamo.

8LNDS no es lo mismo que los pagos mensuales de intereses al prestamista en virtud de un contrato de préstamo establecido. Proof of Loan significa que los inversores pueden recibir 8LNDS por el equivalente al 6% del importe invertido. La estructura de vesting que sustenta la distribución de 8LNDS consiste, en la práctica, en un 2,5% atribuido al inversor de forma inmediata y un 2,5% adicional atribuido cada semana durante un plazo de 39 semanas.

Los 8LNDS están separados de los derechos de crédito adquiridos por el inversor y no deben considerarse parte del APR de un proyecto concreto. El valor de los 8LNDS puede fluctuar, mientras que el APR permanece fijo durante toda la duración del préstamo. Recibir 8LNDS es, en la práctica, algo distinto del reembolso del principal al vencimiento del derecho de crédito y de los pagos de intereses.